Ценные бумаги: основные и производные.

ЦБ - документ, содержащий имущ-ые права, дающий право на получение опред-ой части дохода.

Признаки ценной бумаги:

- документарность;

- воплощает частные права — ценная бумага ценна не сама по себе, но поскольку воплощает субъективные гражданские права имущественного и возможно неимущественного характера;

- начало презентации — предъявление ценной бумаги обязательно для осуществления закрепленных в ней прав;

- оборотоспособность —может быть объектом гражданско-правовых сделок;

- публичная достоверность — по отношению к обладателю ценной бумаги обязанное по ценной бумаге лицо может выдвигать лишь такие возражения, которые вытекают из содержания самого документа.

Ценные бумаги. 3 группы:

1. Долевые (Акции) 2. Долговые (Облигации) 3. Право собственности (Производные)

Виды ценных бумаг:

- Основные — в основе которых лежат имущественные права на какой-либо актив (товар, деньги и др .).

Акция – эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца (акционера) на получение части прибыли от акционерного (публичного) в виде дивидендов, на участие в управлении и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Акции мб обыкновенные и привилегированные (могут вносить ограничения на участие в управл, давать доп. права в управлении, дают постоянные дивиденды).

Облигация – эмиссионная долговая ценная бумага, закрепляющая право ее держателя на получение от эмитента облигации, в предусмотренный ее срок номинальной стоимости и зафиксированного в ней процента или иного имущественного эквивалента. Облигация может также предусматривать право её владельца на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права. Доходом по облигации являются процент и/или дисконт.

- Производная ценная бумага или дериватив — это бездокументарная форма выражения имущественного права (обязательства), возникающего в связи с изменением цены лежащего в основе данной ценной бумаги биржевого актива. Являются ценными бумагами на другие активы в том числе и на собственные ценные бумаги.

Фьючерс – стандартный биржевой контракт (обязательство) на совершение сделки купли-продажи базового актива в будущем по заранее оговоренной цене. Различают поставочные и расчетные фьючерсы.

Форвард – контракт на совершение сделки купли-продажи на совершение сделки в будущем по заранее оговоренной цене, однако обращается он на внебиржевом рынке, поэтому составляется на договорной основе, базовый актив при этом не стандартизирован обычно является поставочным.

Опцион - это контракт, дающий право на покупку (колл) или продажу (пут) базового актива в будущем по цене, установленной в момент заключения сделки. Это обяз-во покупателя купить, а продавца продать.

Свопы - соглашение между двумя сторонами о проведении в будущем обмена базовыми активами или платежами по этим активам в соответствии с определенными в контракте условиями. Свопы бывают валютные, процентные, фондовые (индексные) и товарные.

Варрант - это ценная бумага, которая дает ее владельцу право на покупку определенного числа акций или облигаций какой- либо компании в течение определенного срока по фиксированной цене (цене исполнения).

Депозитарная расписка - это специальная ценная бумага, свидетельствующая о праве собственности иностранного инвестора на определенное количество российский акций, зарезервированных в костадиальном депозитарии. Участие инвестора в капитале будет опосредованным.

- Первичные — основаны на активах, в число которых не входят сами ценные бумаги (акции, облигации, векселя, закладные и др).

- Вторичные — выпускаемые на основе первичных ценных бумаг; это ценные бумаги на сами ценные бумаги (варранты на ценные бумаги, депозитарные расписки и др).

- Вексель — строго установленная форма, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель), либо предложение иному указанному в векселе плательщику (переводный вексель) уплатить по наступлении предусмотренного векселем срока определенную денежную сумму.

- Чек  — это ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю. Чекодателем является лицо, имеющее денежные средства в банке, которыми он вправе распоряжаться путем выставления чеков, чекодержателем — лицо, в пользу которого выдан чек, плательщиком — банк, в котором находятся денежные средства чекодателя.