Информация об инициаторе – 2-3 стр.

Рабочая тетрадь

Бизнес-план для малого бизнеса и на ранних этапах оценки перспектив проекта

При подготовке бизнес-плана в сфере малого бизнеса можно пренебречь целым рядом требований, касающихся глубины изучения и раскрытия информации, сохраняя при этом общие подходы и порядок изложения материала. Ниже приведены рекомендации по структуре такого документа и его содержанию, а также рекомендованный объем каждого раздела.

Резюме проекта – 1 стр.

Краткое изложение сути проекта и представление ключевых фактов и показателей.

Инициатор проекта:

Цель проекта:

Описание объекта:

Необходимая сумма инвестиций:

Расчетные показатели

Й год

Й год

Й год

…

(тыс. руб.)

Инвестиции

 

 

 

 

Объем продаж

 

 

 

 

Прибыль (например, EBITDA)

 

 

 

 

Оценка стоимости компании

 

 

 

 

- в т.ч. Доля инвестора

 

 

 

 

- в т.ч. Доля инициатора

 

 

 

 

Дисконтированный денежной поток

При ставке дисконтирования

R = %

 

 

 

 

NPV (тыс. руб.)

 

 

 

IRR (%)

 

 

 

 

Информация об инициаторе – 2-3 стр.

Общая информация о компании (местонахождение, владельцы, руководители).

Обоснование опыта компании и ее способности реализовать подобный проект. В частности, информация об опыте успешной деятельности ключевых руководителей (краткие резюме).

Текущее финансовое и рыночное положение компании: оборот, рентабельность, имеющиеся долги, доля рынка и рыночные ниши, в которых компания является лидером.

Точное наименование инициатора проекта и юридические данные

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Подтверждение наличия опыта работы

____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Финансовые характеристики компании

Иная существенная информация

 

3. Представление проекта (продукта) – 1-3 стр.

Описание того, что планируется сделать, какими характеристиками будет обладать продукция или объект, что уже сделано.

Для проектов, связанных с выпуском продукта или оказанием услуг, данный раздел должен раскрывать следующие вопросы:

· наименование продукции, структура продуктовой линейки;

_________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

· основные потребительские свойства продукта (услуги);

_______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

· факторы, являющиеся конкурентным преимуществом продукта и сравнение продукта с наиболее важными аналогами (табл.).

Основные характеристики продукта (единица измерения)	Продукт заявителя	Производитель и конкурирующий продукт	…
1. Цена
2… (другие значимые характеристики)
…

 

Если предметом проекта является создание объекта или инфраструктуры, то необходимая информация будет включать:

· географическое расположение объекта;

_______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

· строительные характеристики, например: площади, распределение площадей по категориям, этажность, земельный участок;

_____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

· укрупненная планировка;

 

 

· факторы, являющиеся конкурентным преимуществом объекта и сравнение объекта с наиболее важными аналогами (см. табл. выше).

 Желательно сопроводить описание схемами и фотографиями, позволяющими наглядно оценить суть предлагаемых решений.

Технология

Помимо общего знакомства с предлагаемым решением, описание должно раскрывать следующие вопросы:

· преимущества технологии и сравнение с основными альтернативами;

______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

· степень проработанности технологии, наличие опыта эксплуатации, требуемые НИОКР;

___________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

· выбранные поставщики оборудования и субподрядчики;

_____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

· специфические требования к обеспечению работы проекта.

_____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Месторасположение

Анализ месторасположения должен включать следующие вопросы (если они актуальны для проекта):

· стратегические причины выбора участка: привязка к ключевым источникам ресурсов, поставщикам или потребителям;

· соответствие естественной окружающей среды;

· оптимальность участка с точки зрения взаимодействия с транспортной инфраструктурой;

· наличие доступа к основным элементам инфраструктуры и коммуникаций:

o дороги;

o электричество;

o газ;

o отопление;

o водопровод;

o канализация

· социально-экономическое окружение.

Строительство

Если проектом предусмотрены строительные работы, то их содержание должно быть разъяснено. В частности, необходимо изучить и представить в рамках бизнес-плана такие вопросы, как:

· подготовка участка;

· перенос и улучшение дорог;

· создание коммуникаций (вода, газ, электричество и т.д.);

· возведение заводских и вспомогательных зданий;

Персонал

Необходимо изучить и раскрыть в бизнес-плане вопрос обеспеченности производства квалифицированным персоналом. В частности, должны быть представлены:

· общая потребность в персонале и организационная схема создаваемого бизнеса;

_______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

· доступность необходимого персонала;

________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

· политика в области человеческих ресурсов;

_________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

· программа поддержания и повышения квалификации персонала.

_______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Рекомендуется указать организационную схему, описывающую структуру управления организацией.

Организационная схема

 

Экология

Экологический анализ проекта должен давать ответы на следующие вопросы:

· выявление важнейших проблем, касающихся окружающей среды;

___________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

 

· количественная и качественная оценка воздействий;

_____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

· учет в разработке проекта требований и правил, касающихся допустимого воздействия на окружающую среду;

_____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

· выявление мер для смягчения неблагоприятных воздействий на окружающую среду и для возможного усиления благоприятных воздействий.

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

6. Финансовый план – 2-4 стр.

Оборотный капитал

Чистый оборотный капитал (ЧОК) представляет собой оборотные активы за вычетом краткосрочных обязательств:

ЧОК =

· Оборотные активы:

+ запасы сырья и материалов

+ незавершенное производство

+ запасы готовой продукции

+ авансы поставщикам

+ дебиторская задолженность

· Краткосрочные обязательства:

– авансы покупателей

– кредиторская задолженность поставщика

– задолженность по налогам и сборам

– задолженность перед персоналом

 

 

Текущие затраты проекта

К основным видам текущих затрат относятся:

· прямые материальные затраты;

· заработная плата;

· общепроизводственные расходы;

· амортизационные отчисления;

· административные расходы;

· коммерческие расходы;

· затраты на обслуживании внешней задолженности – проценты по кредиту, лизинговые платежи.

Источники финансирования

Раздел должен содержать следующую информацию:

· общая потребность в финансировании;

· предполагаемая структура источников финансирования;

· размер собственных средств (которые будут вложены в проект инициатором проекта и его акционерами/участниками);

· возможность внесения дополнительного (резервного) финансирования инициатором проекта или иными участниками проекта;

· предполагаемые варианты лизингового финансирования;

· предполагаемый размер и форма кредитования;

· предполагаемый график предоставления, обслуживания и возврата долга банком и возможные варианты выхода банка из уставного капитала (если предполагается соответствующее финансирование);

Планируемый бюджет

· отчет о движении денежных средств;

	2013	…
Поступления от продаж
Затраты на материалы и комплектующие
Прочие переменные затраты
Зарплата
Общие затраты
Налоги
Выплата процентов по кредитам
Денежные потоки от операционной деятельности
Инвестиции в основные средства
Прирост чистого оборотного капитала
Денежные потоки от инвестиционной деятельности
Поступления собственного капитала
Поступления кредитов
Возврат кредитов
Лизинговые платежи
Выплата дивидендов
Денежные потоки от финансовой деятельности
Суммарный денежный поток за период
Денежные средства на конец периода

 

· отчет о прибылях и убытках

	2013	…
Выручка (нетто)
Сырье и материалы
Оплата производственного персонала
Лизинговые платежи
Амортизация
Валовая прибыль
Оплата административного и коммерческого персонала
Административные расходы
Коммерческие расходы
Проценты к уплате
Налоги, кроме налога на прибыль
Прибыль (убыток) от операционной деятельности
Налог на прибыль
Чистая прибыль (убыток)

 

Баланс

	2013	…
Денежные средства
Дебиторская задолженность
Запасы
Прочие оборотные активы
Суммарные оборотные активы
Внеоборотные активы
Незавершенные капиталовложения
Суммарные внеоборотные активы
ИТОГО АКТИВОВ
Кредиторская задолженность
Расчеты с бюджетом
Краткосрочные кредиты
Суммарные краткосрочные обязательства
Долгосрочные обязательства
Средства собственников
Нераспределенная прибыль
Суммарный собственный капитал
ИТОГО ПАССИВОВ

Анализ эффективности

Чистый денежный поток

NCF_{компании} =
Операционные денежные потоки без учета процентов по кредитам +
+ Проценты по кредитам * Ставка налога на прибыль +
+ Инвестиционные денежные потоки

NCF_{собств.} =
Операционные денежные потоки +
+ Инвестиционные денежные потоки +
+ Поступления кредитов -
- Выплата основного долга по кредитам

NCF_банка =
Операционные денежные потоки без учета процентов по кредитам +
+ Проценты по кредитам * Ставка налога на прибыль +
+ Инвестиционные денежные потоки +
+ Поступления акционерного капитала -
- Выплата дивидендов

Анализ рисков – 1-2 стр.

Оценка чувствительности проекта к изменению объемов продаж может быть представлена как анализ безубыточности проекта. Уровень безубыточности может быть приблизительно оценен по следующей формуле:

где каждая составляющая формулы берется из соответствующей статьи отчета о прибылях и убытках.

Отметить ключевые факторы чувствительности, которые могут значительно отклониться от значений, заложенных в финансовую модель.

· объем продаж;

· цены на продукцию (услуги) проекта;

· цены на основное сырье и материалы, топливо, трудовые ресурсы.

· объем капитальных затрат;

· задержки ввода инвестиционного объекта в эксплуатацию и выхода на проектную мощность;

· величину постоянных операционных затрат;

· ставку дисконтирования;

· прогнозные темпы инфляции;

· обменные курсы валют, и т.п.

·

 

 

Рабочая тетрадь

Бизнес-план для малого бизнеса и на ранних этапах оценки перспектив проекта

При подготовке бизнес-плана в сфере малого бизнеса можно пренебречь целым рядом требований, касающихся глубины изучения и раскрытия информации, сохраняя при этом общие подходы и порядок изложения материала. Ниже приведены рекомендации по структуре такого документа и его содержанию, а также рекомендованный объем каждого раздела.

Резюме проекта – 1 стр.

Краткое изложение сути проекта и представление ключевых фактов и показателей.

Инициатор проекта:

Цель проекта:

Описание объекта:

Необходимая сумма инвестиций:

Расчетные показатели

Й год

Й год

Й год

…

(тыс. руб.)

Инвестиции

 

 

 

 

Объем продаж

 

 

 

 

Прибыль (например, EBITDA)

 

 

 

 

Оценка стоимости компании

 

 

 

 

- в т.ч. Доля инвестора

 

 

 

 

- в т.ч. Доля инициатора

 

 

 

 

Дисконтированный денежной поток

При ставке дисконтирования

R = %

 

 

 

 

NPV (тыс. руб.)

 

 

 

IRR (%)

 

 

 

 

Информация об инициаторе – 2-3 стр.

Общая информация о компании (местонахождение, владельцы, руководители).

Обоснование опыта компании и ее способности реализовать подобный проект. В частности, информация об опыте успешной деятельности ключевых руководителей (краткие резюме).

Текущее финансовое и рыночное положение компании: оборот, рентабельность, имеющиеся долги, доля рынка и рыночные ниши, в которых компания является лидером.