Изучение ликвидности и платежеспособности ЧПУП «Вентмонтаж».

Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, то есть возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: - наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;

- отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

При оценке применяется ограниченный круг показателей. Лучше всего понятие ликвидности и платежеспособности иллюстрируется формулами утвержденными Постановлением Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь от 27 декабря 2011г. № 140/206, Инструкцией о порядке расчета коэффициентов платежеспособности.

Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) (К1) - отношение стоимости краткосрочных активов (итого по разделу II, строка 290 бухгалтерского баланса) к стоимости краткосрочных обязательств предприятия (итого по разд. V,стр. 690). По видам экономической. деятельности организаций для Беларуси значения указаны в пост. Совмина РБ № 1672 от 12.12.2011г. «Об определении критериев оценки платежеспособности субъектов хозяйствования» (для ЧПУП «Вентмонтаж» равен 1,5).

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2) - определяется как отношение суммы собственного капитала (итого по разделу III, строка 490) и долгосрочных обязательств (итого по разд. IV, строка 590) за вычетом стоимости долгосрочных активов (итого по разделу I, строка 290) к стоимости краткосрочных активов (итого по разделу II, строка 290). Нормативное значение коэффициента обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами в Беларуси варьируются в зависимости от отрасли (для ЧПУП «Вентмонтаж» равен 0,2).

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3) - отношение суммы обязательств предприятия долгосрочных (итого по разделу V,стр. 690) и краткосрочных (итого по разд. IV, строка 590) к стоимости его активов по балансу (строка 300). В Беларуси норма для Кобесп во всех отраслях экономики утверждена на уровне не выше 0,85. Но желательно чтобы его значение было как можно ниже. Суть в том, что стоимость обязательств не должна быть выше 85% суммы активов, потому что иначе фирме угрожает банкротство. Запас в 15% взят с учетом поправки на разницу в учетной и рыночной стоимости имеющихся у предприятия активов [https://myfin.by/].

Данные расчета коэффициентов представим в таблице (примечание: таблица взято из Инструкции о порядке расчета коэффициентов платежеспособности).

Результаты расчета коэффициентов платежеспособности субъекта хозяйствования

_______________________ЧПУП «Вентмонтаж»_____________________

(наименование субъекта хозяйствования)

по состоянию на _________31 декабря___________ 2016 г.

Из полученных результатов делаем вывод, о том, что предприятие ЧПУП «Вентмонтаж» платежеспособное.

При анализе платежеспособности предприятия рассчитывается абсолютная ликвидность предприятия.

Коэффициент абсолютной ликвидности - отношение самой ликвидной доли краткосрочных активов на балансе предприятия (строка 260 бухгалтерского баланса и строка 270) к его краткосрочным (текущим) обязательствам (итого по разделу V, строка 690 бухгалтерского баланса).

В Беларуси норматив Кабс. установлен не ниже 0,2. Поэтому если значение показателя выше – платежеспособность компании лучше. С другой стороны, слишком высокий показатель характеризует нерациональное использование капитала, когда у организации имеется избыток денег в кассе или на банковских счетах, которые «не работают».

В ЧПУП «Вентмонтаж» на конец 2016г. Кабс. = 11/485= 0,02.

Рассмотрим ситуацию решения данной проблемы путем получения краткосрочного займа. Погашать кредит можно в счет поступлений от краткосрочной дебиторской задолженности, которая составляет 765тыс. руб.

Рассчитаем размер займа (Зк) для получения нормы по коэффициенту абсолютной ликвидности:

Кабс=(11+Зк)/(485+Зк)=0,2; Зк=110тыс. руб.

Рассчитаем размер займа (Зк) для получения нормы по коэффициенту текущей ликвидности:

К1= (1034+Зк)/(359+Зк)=1,5; Зк=991 тыс. руб.

Рассчитаем размер займа (Зк) для получения нормы по коэффициенту обеспеченности собственными оборотными средствами:

К2= (854+54-359)/(1034+Зк)=0,2; Зк=1711 тыс. руб.

Рассчитаем размер займа (Зк) для получения нормы по коэффициенту обеспеченности финансовых обязательств активами:

К3= (485+54+Зк)/(1393+Зк)=0,85; Зк=4300 тыс. руб.

Таким образом, без учета процентной ставки по кредиту, предприятие может взять от 110 тыс. руб. до 765 тыс. руб. в счет краткосрочной дебиторской задолженности.