Анализ показателей финансового состояния предприятия.

Для оценки финансового состояния предприятий источниками данных служат бухгалтерский баланс предприятия и отчет и прибылях и убытках.

Для анализа финансового состояния предприятия используют группы коэффициентов:

- показатели платежеспособности и ликвидности; показатели финансовой устойчивости; показатели рентабельности.

При анализе платежеспособности предприятия рассчитывается ликвидность его баланса.

Ликвидность баланса – наличие оборотных средств в размере, достаточном для погашения краткосрочных обязательств. Ликвидность баланса достигается установлением равенства между обязательствами предприятия и его активами.

Техническая сторона анализа ликвидности баланса заключается в сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву.

Для удобства сопоставления активов и пассивов предприятия показатели баланса группируются. Группировка проводится в соответствии с двумя правилами.

Первое правило. Активы должны быть сгруппированы по степени их ликвидности и расположены в порядке убывания ликвидности.

Второе правило. Пассивы должны быть сгруппированы по срокам их погашения и расположены в порядке возрастания сроков уплаты.

Группировка активов. Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на 4 группы:

наиболее ликвидные активы (А1). В эту группу входят денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

быстрореализуемые активы (А2) – краткосрочная дебиторская задолженность;

медленно реализуемые активы (А3) – запасы и затраты, долгосрочная дебиторская задолженность;

трудно реализуемые активы (А4) – основные средства, нематериальные активы, незавершенное строительство.

Группировка пассивов:

наиболее срочные обязательства (П1) – кредиторская задолженность;

краткосрочные пассивы (П2) – краткосрочные кредиты и займы и прочие краткосрочные пассивы;

долгосрочные пассивы (П3) – долгосрочные кредиты и займы;

постоянные пассивы (П4) – источники собственных средств.

Определение ликвидности баланса. Для определения ликвидности баланса надо сопоставить произведенные расчеты групп активов и групп обязательств.

Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств: А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4 [13].

Рассчитаем ликвидность баланса ЧПУП «Вентмонтаж» за 2016г. (Приложение 4).

Таблица 7. Расчет показателей баланса (примечание: таблица собственного производства).

Активы Пассивы	-	А1	А2	А3	А4
-	Формула	стр260+стр 270	стр250	стр210+стр170	стр110+стр120 +стр213
П1	стр630
П2	стр610+ стр670
П3	стр510
П4	стр490

И так, получилось А1≤П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4, что не соответствует условию ликвидности баланса. Причины: отсутствия наличных денежных средств и краткосрочных вложений, а также задолженность заказчиков перед предприятием.

Центральным элементом системы управления экономикой в рыночных условиях является качество выработки и принятия управленческих решений по обеспечению рентабельности и финансовой устойчивости хозяйственной деятельности предприятия. Опыт показывает, что качественно выполнить эту работу можно с помощью финансового анализа как метода оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия.

При помощи анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов достигаются: объективная оценка финансовой устойчивости; своевременное определение возможного банкротства; эффективность использования финансовых ресурсов.

При проведении анализа основное внимание уделяется внутренним факторам, зависящим от деятельности хозяйствующего субъекта, на которые он имеет возможность влиять, корректировать их воздействие и в определенной мере управлять ими.

Утеря финансовой устойчивости означает, что данное предприятие в перспективе ожидает банкротство со всеми вытекающими отсюда последствиями вплоть до его ликвидации, если не будут приняты оперативные и действенные меры по восстановлению финансовой устойчивости [8].

Определим финансовую устойчивость предприятия ЧПУП «Вентмонтаж» на конец 2016г, для этого используем типы финансовых ситуаций приведенные в таблице 7.

Таб. 8 Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций (примечание: рисунок собственного производства).

Показатели	Тип финансовой ситуации
Абсолютная независимость	Нормальная независимость	Неустойчивое состояние	Кризисное состояние
±ФС = СОС - Зп	Фс 0	Фс < 0	Фс < 0	Фс < 0
±ФТ = КФ - Зп	Фт 0	Фт 0	Фт < 0	Фт < 0
±Ф°= ВИ-Зп	Ф° 0	Ф° 0	Ф° 0	Фо < 0

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

± Ф^С = СОС – Зп, где:

СОС - наличие собственных оборотных средств,

СОС = капитал – долгосрочные активы = (стр. 490 - стр. 190);

Зп – запасы, Зп = стр. 210

Ф^С = стр. 490 - стр. 190 - стр. 210 = 854-359-256=239>0.

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:

± Ф^Т = КФ – Зп, где:

КФ - капитал + долгосрочные пассивы – долгосрочные активы = (стр. 490 +стр. 590 - стр. 190);

Ф^Т = стр. 490 + стр. 590 - стр. 190 - стр. 210 = 854+54-359-256=294>0.

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов:

±Ф° = ВИ – Зп, где:

ВИ - капитал + долгосрочные пассивы + Краткосрочные кредиты и займы – долгосрочные активы = (стр. 490 + + стр. 590 + стр. 610) - стр. 190

Ф° = стр. 490 +стр. 590 + стр. 610 - стр. 190 - стр. 210 = 854+54+4-359-256=298>0.

Таким образом, из полученных данных определяем о крайней финансовой устойчивости предприятия ЧПУП «Вентмонтаж».

Рентабельность относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов. Коэффициенты рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам, ресурсам или потокам, её формирующим. Может выражаться как в прибыли на единицу вложенных средств, так и в прибыли, которую несёт в себе каждая полученная денежная единица. Показатели рентабельности выражают в процентах.

По данным расчета рентабельности за 2016 год на предприятия ЧПУП «Вентмонтаж» (Приложение 5) делаем вывод:

- рентабельность затрат выросла на 6,3%,

- рентабельность операционной деятельности увеличилась на 6,3%,

- рентабельность финансовых инвестиций осталась не изменой,

- рентабельность продаж (оборота) возросла на 5,3%,

- рентабельность совокупных активов увеличилась на 21,5%,

- рентабельность собственного капитала возросла на 27,5%.