Расчет относительных показателей ликвидности

1) Коэффициент текущей ликвидности (см. выше)

2) Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточной, критической)

,

Норматив Кб> 1 (если меньше, то необходимо работать с дебиторами)

3) Коэффициент абсолютной ликвидности (мгновенной). Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена имеющимися средствами и краткосрочными финансовыми вложениями.

,

Норматив 0,2<Ка< 0,5

4) Коэффициент ликвидности при мобилизации средств (зависимость платежеспособности от запасов, от их конверсии в деньги для покрытия краткосрочных обязательств).

,

Норматив 0,5<Км< 0,7

Расчет платежеспособности

1) Коэффициент общей платежеспособности (комплексная оценка платежеспособности)

,

Норматив Кп≥2

2) Коэффициент покрытия обязательств чистыми активами (способность покрыть все обязательства своими активами). ЧА-чистые активы, имущество, очищенное от долгов.

,

Норматив Кпо≥2

3) Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

,

Норматив Кз ≥1

4) Степень платежеспособности (общая). Показывает сроки возможного погашения кредиторской задолженности за счет выручки (в месяцах).

,

Норматив - min значение

5) Степень платежеспособности по текущим обязательствам (сроки возможного погашения текущей задолженности).

,

Норматив - min значение

Анализ финансовой устойчивости

Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости

Излишек-недостаток СОС (собственных оборотных средств)

СОС=СК-ВА,

СК-собственный капитал,

ВА-внеоборотные активы

1) ∆СОС= СОС-З,

З-запасы и НДС по приобретенным ценностям

2) Недостаток или излишек общей величины основных источников средств для формирования запасов

∆ИСЗ=ИСЗ-З=(СОС+ККР+КЗ)-З,

ККР-краткоср.кредиты и займы,

КЗ- краткоср.кредиторская задолженность.

На основании рассчитанных значений коэффициентов определяем тип финансовой устойчивости:

1 тип. З<СОС, ИСЗ>З (нет недостатка в источниках)=>абсолютная финансовая устойчивость

2 тип. CОС<З<СОС+ККР+КЗ => нормальная финансовая устойчивость

3 тип. СОС<З, ИСЗ ≥З => неустойчивое финансовое положение + нарушение платежеспособности, НО можно восстановить равновесие за счет пополнения источников собственных средств и привлечения заемных средств

4 тип. З>ИСЗ => кризисное финансовое состояние, близкое к банкротству; денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают кредиторскую задолженность и просроченные ссуды.

В,: Неустойчивое финансовое состояние вязано с перебоями в поступлении денежных средств, со снижением доходности предприятия, с нарушениями финансовой дисциплины. Кризисное положение дополняется наличием регулярных неплатежей (просроченные ссуды в банках, просроченные задолженности поставщикам, недоимки в бюджеты).