Сбалансированности денежных потоков

Показатели	Прошлый период	Отчетный период	Темп изменения, %, или отклонение (+; –)
1. Остаток денежных средств на начало периода, млн р.
2. Поступление денежных средств, всего, млн р.
в том числе выручка от реализации продукции (товаров, работ, услуг), млн р.
3. Выбытие денежных средств, млн р.

Окончание табл. 127

Показатели	Прошлый период	Отчетный период	Темп изменения, %, или отклонение (+; –)
4. Остаток денежных средств на конец периода, млн р.
5. Показатели сбалансированности денежных потоков:
чистый денежный поток, млн р.
коэффициент достаточности денежных средств
коэффициент сбалансированности денежных потоков

 

Задание 149. На основании данных формы № 4 “Отчет о движении денежных средств” оцените следующее:

· влияние остатка денежных средств на начало периода, их поступления и выбытия на изменение коэффициента достаточности денежных средств;

· влияние поступления и выбытия денежных средств на изменение коэффициента сбалансированности денежных потоков.

Расчеты оформите в самостоятельно разработанных таблицах. По результатам расчетов сделайте выводы.

 

Задание 150. Консервный комбинат построил и ввел в эксплуатацию цех по выработке овощных консервов. Рассчитайте показатели экономической эффективности капитальных вложений (срок окупаемости и коэффициент эффективности) на основании следующих данных: годовая мощность цеха – 19600 т, средняя цена 1 т – 210 млн р., полная себестоимость 1 т – 190 млн р., фактическая стоимость цеха – 4000 млрд р.

Сравните достигнутые показатели с проектными (проектный срок окупаемости капиталовложений – 10,5 лет, коэффициент эффективности – 0,095).

Задание 151. Рассчитайте экономический эффект от досрочного ввода в эксплуатацию производственного корпуса консервного комбината (срок окупаемости и коэффициент эффективности капитальных вложений). Нормативный срок строительства – 3 года 9 месяцев. Фактический срок строительства – 3 года 6 месяцев. Прибыль от годового объема реализации продукции по проекту – 5 млн р. Сметная стоимость объекта – 41,9 млн р.

Задание 152. Оцените эффективность двух инвестиционных проектов. Рассчитайте чистую текущую стоимость, срок окупаемости и индекс рентабельности, используя данные табл. 128. Выберите оптимальный вариант инвестиционного проекта.

 

Таблица 128. Данные для оценки эффективности инвестиционных проектов

Показатели	Проекты
	первый	второй
1. Инвестиционные расходы, млн р.	153890	210100
2. Срок инвестиций, лет	4	5
3. Поступления денежных средств, всего, млн р.	?	?
В том числе:
в 1-й год, млн р.	31378	94540
во 2-й год, млн р.	53534	72525
в 3-й год, млн р.	41378	53824
в 4-й год, млн р.	88600	31010
в 5-й год, млн р.	–	35761
4. Ставка дисконтирования, %	12	11
5. Чистая текущая стоимость, млн р.	?	?
6. Индекс рентабельности	?	?
7. Срок окупаемости, лет	?	?

 

Задание 153. На основании данных табл. 129 определите наиболее оптимальный вариант инвестиционного проекта для организации, используя чистую текущую стоимость. Первоначальные инвестиционные затраты по проекту составляют 100 000 тыс. р.

 

Таблица 129. Данные для оценки оптимальности инвестиционных проектов

 

Годы	Первый проект			Второй проект
	Поступления, тыс. р.	Ставка дисконта, %	Текущая стоимость поступлений, тыс. р.	Поступления, тыс. р.	Ставка дисконта, %	Текущая стоимость поступлений, тыс. р.
1-й	14500	22	?	19852	19	?
2-й	17620	18	?	16523	17	?
3-й	19570	18	?	15633	17	?
Итого	?	х	?	?	х	?

Решение оформите в самостоятельно разработанной таблице. По результатам расчетов сделайте выводы.

 

Задание 154. Используя данные табл. 130, определите наиболее оптимальный вариант инвестиционного проекта для организации исходя из срока его окупаемости. Обоснуйте свой выбор.

Таблица 130. Данные для оценки оптимальности инвестиционных проектов

Показатели	Проекты
	первый	второй
1. Срок инвестиций, лет	3	4
2. Инвестиционные расходы, тыс. р.	88 560	102 600
3. Предполагаемые поступления, всего, тыс. р.	104 880	111 640
В том числе:
в 1-й год, %	25,0	40,6
во 2-й год, %	20,7	38,1
в 3-й год, %	18,3	15,4
в 4-й год, %	36,0	5,9

Решение оформите в самостоятельно разработанной таблице. По результатам расчетов сделайте выводы.

 

Задание 155. На основании данных табл. 131 определите средневзвешенные затраты открытого акционерного общества на выпуск простых акций.

Таблица 131. Данные для оценки стоимости акций

Выпуски акций	Стоимость, тыс. р.	Структура выпуска, %	Цена акции, %	Средневзвешенная цена акции, %
1. Основной	4 520	?	13,2	?
2. Второй	2 910	?	8,4	?
3. Третий	950	?	12,0	?
Итого	?	100	х	?

Решение оформите в самостоятельно разработанной таблице. По результатам расчетов сделайте выводы.

Задание 156. Определите размер лизинговой оплаты и цену лизинговых услуг в соответствии со следующими условиями договора:

· стоимость лизингового объекта – 200 000 тыс. р.;

· срок лизингового договора – 4 года;

· процентная ставка – 15%;

· оплата производится ежегодно равными частями.

По результатам расчетов сделайте выводы.

Задание 157. Определите размер лизинговой оплаты и цену лизинговых услуг в соответствии со следующими условиями договора:

· стоимость лизингового объекта – 34 560 тыс. р.;

· срок лизингового договора – 3 года;

· процентная ставка – 23%;

· оплата производится ежегодно равными частями.

По результатам расчетов сделайте выводы.

Задание 158. На основании данных табл. 132 оцените возможность покрытия организацией расходов на реконструкцию производства, которая будет проводится в течение 4 лет. Выберите наилучший вариант реализации реальных инвестиций.

Таблица 132. Информация о затратах на модернизацию производства

Показатели	Варианты
	первый	второй
1. Ограниченная сумма свободных денежных средств, тыс. р.	27 600	30 560
2. Срок инвестирования, лет	4	4
3. Затраты, тыс. р.:
в первые два года	21 610	18 960
в последующие годы	14 015	20 400
4. Процентные ставки за депозиты, %:
в первые два года	17	19
в последующие годы	19	16
5. Актуальная стоимость затрат, тыс. р.	?	?

 

Решение оформите в самостоятельно разработанной таблице. По результатам расчетов сделайте выводы.

 

Задание 159. Исходя из данных табл. 133 выберите оптимальный вариант вложения средств организацией с позиции его будущей стоимости.

Таблица 133. Данные для оценки оптимальности инвестиционных проектов

Показатели	Варианты
	первый	второй
1. Стоимость капитала, тыс. р.	9 650	9 650
2. Годовая процентная ставка, %:
в первые три года	18	20
в последующие годы	16	–
3. Срок действия депозита, лет	5	3
4. Период капитализации процентов	Полугодие	Квартал
5. Наращенная стоимость капитала, тыс. р.	?	?

Решение оформите в самостоятельно разработанной таблице. По результатам расчетов сделайте выводы.

 

Задание 160. Определите наилучший вариант вложения денег в сумме 50 000 тыс. р. при следующих условиях:

· под сложную ставку процентов в размере 19% годовых при ежегодном исчислении сроком на 6,5 лет;

· под сложную ставку процентов в размере 20% годовых при ежеквартальном исчислении сроком на 4,5 года.