Показатели оценки финансового состояния предприятия.

Методика анализа финансового состояния предназначена для обеспечения управления финансами предприятия и оценки финансовой устойчивости его в условия рыночной экономики. Включает в себя следующие блоки:

1. Анализ структуры и динамики баланса предприятия.

2. Анализ ликвидности (платёжеспособности).

3. Анализ финансовой устойчивости предприятия.

4. Анализ деловой активности.

5. Анализ рентабельности предприятия.

1. Анализ структуры и динамики баланса характеризует размещение и использование средств, т.е. активов и источники их формирования, т.е. пассивы. Основными факторами, характеризующими финансовое состояние являются:

1. Выполнение финансового плана и пополнение по мере необходимости оборотного капитала за счёт прибыли.

2. Оборачиваемостью активов.

Сравнительный анализ (анализ динамики и структуры) включает в себя горизонтальный и вертикальный анализ баланса.

Горизонтальный анализ – анализ динамики при котором за 100% принимается все показатели отчётного либо базового периода, а показатели последующих лет, рассчитываются относительно базовых. На конец отчётного периода по сравнению с базовым рассчитываются абсолютные отклонения по всем показателям и изменения в абсолютных величинах.

Вертикальный анализ – анализ структуры. При нём за 100% принимается итоги по активу и итоги по пассиву за каждый анализируемый период и рассчитывается доли каждого показателя в валюте баланса (или в итоге, который принимается за 100%), находятся изменения происшедшие в структуре актива и пассива и определяется взаимосвязь изменения актива и пассива.

Сравнительный анализ является предварительным анализом финансового состояния предприятия, поэтому он должен быть дополнен дальнейшими видами анализа.

2. Анализ ликвидности или платёжеспособности проводится в 2 этапа:

1. Анализ ликвидности баланса.

2. Анализ коэффициентов ликвидности.

Анализ ликвидности баланса заключается в сопоставлении активов, сгруппированных по убывающей скорости превращения в денежные средства с соответствующими группами пассивов, сгруппированных по возрастанию срока платежа.

Коэффициенты (показатели) ликвидности. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с нормативными значениями, а так же в изучении их динамики за анализируемый период.

Коэффициент абсолютной ликвидности.

  (>= 0,1)

Коэффициент промежуточной ликвидности.

(0,5 – 0,8)

Коэффициент текущей ликвидности

 (>=0,1)

Показатели ликвидности показывают способности предприятия рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам, за счёт разны групп оборотных средств.

Общий коэффициент платёжеспособности. Он характеризует способности предприятия рассчитаться за счёт всех оборотных средств как с краткосрочным, так и с долгосрочными обязательствами.

  (>=1)

На основании значений коэффициента текущей ликвидности и коэффициента платёжеспособности делается итоговый вывод о платёжеспособности всего предприятия.

3. Анализ финансовой устойчивости (рыночной) – одна из важнейших характеристик стабильной деятельности предприятия. Характеризует зависимость предприятия от инвесторов и кредиторов. Позволяет определить на сколько правильно предприятие управляет своими финансами. И определяет эффективность формирования распределения и использования ресурсов.

Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств: (<= 1)

Коэффициент финансовой устойчивости (автономии): (>=0,5)

Коэффициент финансовой зависимости: (<=0,5)

4. Рассчитываются коэффициенты оборачиваемости активов, оборачиваемости оборотных средств, кредиторской задолженности. Показывают число оборотов совершаемых рассчитываемым капиталом в течение года. Могут быть рассчитаны в количестве оборотов и в продолжительности 1 оборота. Чем меньше продолжительность 1 оборота, тем больше оборотов совершает капитал и тем эффективнее его используют.

;            ;

 

5. Показатели рентабельности характеризуют эффективность (прибыльность) деятельности предприятия.

Рентабельность продаж:

;

Рентабельность производства продукции:

 

;

Порог рентабельности (точка безубыточности, мёртвая точка) – та величина при которой выручка полностью покрывает затраты, прибыль при этом = 0.

Доходы и расход предприятия

Доходы предприятия – увеличение экономических выгод в результате поступления активов и/или погашения обязательств, приводящих к увеличению капитала предприятия, за исключением уставных вкладов. Доходы бывают:

1. Доходы от обычных видов деятельности (выручка от реализации).

2. Операционные доходы (выручка от реализации основных фондов).

3. Внереализационные доходы (штрафы, пени, неустойки).

К доходам не относятся поступления сумм налога НДС, акцизов, поступления по договорам комиссии в пользу комитента, предоплаты, займы, погашения кредитов.

Расходы предприятия – уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов и/или возникновения обязательств, приводящие к уменьшению капитала предприятия. Расходы имеют аналогичную классификацию (3группы):

1. Расходы от обычных видов деятельности (от реализации).

2. Операционные расходы (от реализации основных фондов).

3. Внереализационные расходы (штрафы, пени, неустойки).

Совокупность всех затрат предприятия составляет себестоимость продукции.