Инвестиции коммерческих банков в ценные бумаги различного вида

Инвестиции банков в ценные бумаги - это один из методов получения прибыли посредством собственных или привлеченных средств. В связи с тем, что банк привлекает средства инвесторов, финансовые аналитики банка уделяют большой интерес банковским вложениям в ценные бумаги.

Банки осуществляют инвестиционную деятельность посредством собственного капитала или привлеченных и заемных средств.

Банковскими инвестициями часто считают виды ценных бумаг со сроком погашения более одного года. Приобретая те или иные виды ценных бумаг, банковские учреждения пытаются достичь конкретных целей. В большей части к ним относятся:

доходность банковских вложений;

безопасность;

ликвидность вложений;

рост вложений коммерческих банков.

Под тезисом безопасности банковских вложений понимается защищенность вложений от различных изменений на фондовом рынке, возможность оперативного превращения предмета инвестирования обратно в денежные средства, стабильность получения дохода. Безопасность непременно достигается за счет ухудшения роста вложений и доходности. Посредством бесконечных проверок и доскональной подборки инвестиционного портфеля достигается приемлемое сочетание доходности и безопасности вложений.

Инвестиционный портфель - это пакет ценных бумаг, приобретаемый с целью обеспечения ликвидности вложений и получения прибыли от вложений коммерческого банка. Управление инвестиционным портфелем заключается в сохранении равновесия между прибыльностью вложений и ликвидностью инвестиций. Сумма ценных бумаг, принадлежащая банку, тесно связана с размерами коммерческого банка и со способностью банковского учреждения распоряжаться собственными инвестиционными бумагами.

В инвестиционном портфеле банковских учреждений в большей части собраны различные ценные бумаги, выпущенные не только муниципальными органами, федеральным правительством, но и крупными объединениями.

Инвестиционные ценные бумаги в форме процентного дохода и комиссионных за оказание инвестиционных услуг и роста рыночной стоимости приносят прибыль банковским организациям.

Банк России предпочел контролировать данную область с целью получения некоторого предварительного итога. Центральный Банк Российской Федерации может регулировать работу банков. Однако, он не имеет возможности вторгаться в работу иных хозяйствующих субъектов, которые не выступают кредитными учреждениями и, в соответствии с этим, не могут выявить степень коммерческого риска.

При инвестировании основные риски возникают в связи с:

) девальвацией денежных средств, которые вложены в ценные бумаги при росте инфляции;

) потерями некоторой части вложений или полностью всех инвестированных денежных средств;

) приостановкой получения прибыли;

) частичной или полной неуплатой ожидаемой прибыли по вложенным средствам;

) возникновением определенных затруднений, связанных с переоформлением права собственности на купленные ценные бумаги.

Коммерческие банки должны образовывать некоторые ресурсы с целью уменьшения потерь от девальвации различных видов ценных бумаг. Данные ресурсы должны относиться на расходы коммерческого банка. Коммерческие банки переоценивают по реальной рыночной стоимости инвестиции в негосударственные долговые обязательства, акции акционерных обществ, а также иные ценные бумаги по конкретному распоряжению Банка России.

Ценные бумаги, отвечающие многим показателям одновременно и удовлетворяющие их, относят к ценным бумагам с рыночной оценкой.

Если рыночная цена по ценным бумагам, отвечающим вышеуказанным показателям, по состоянию на последний день прошедшего квартала, будет ниже балансовой стоимости ценной бумаги, то банк должен образовать резерв в размере уменьшения цены переоценки относительно балансовой цены под обесценивание инвестиций в ценные бумаги.

В такой ситуации, размер банковского резерва не должен быть больше 50% от ее балансовой цены. Данные резервы образуются банками вне зависимости от увеличения или сохранения стоимости всех ценных бумаг.

В наименьшей мере используют прогноз на будущее пассивные стратегии. Известным методом в системе данного вида управления выступает индексирование, характеризующееся тем, что для портфеля ценных бумаг находят в результате соотношения доходности инвестиций, которые должны соответствовать конкретному индексу, помимо этого, иметь одинаковое разделение между выпусками различной срочности вложений. В соответствии с этим долгосрочные ценные бумаги гарантируют банку большую прибыль. Краткосрочные ценные бумаги имеют высокую ликвидность. Реальная стратегия инвестиционного портфеля группирует все элементы не только активного, но и пассивного управления.

В результате мирового финансового кризиса большие потери несет и банковская система. К тому же на фондовом рынке переменчивая и нестабильная обстановка. По анализам финансовых аналитиков размер средств, направляемых в ценные бумаги, колеблется от 1/5 до 1/3 от всего объема инвестиционного портфеля.

Ценные бумаги коммерческих банков состоят из упорядоченных законом категорий акций и государственных ценных бумаг. Указанные составляющие банковских инвестиционных портфелей активов осуществляют перечень конкретных активов, которые до этого обеспечивали банкам ликвидность, доходность, диверсификацию с целью уменьшения риска, а также производя вывод определенного количества банковских доходов из-под налогообложения. Данные вложения на кризисном этапе осуществили укрепление банковских доходов и обеспечили дополнительные поступления денежных средств, в то время, как иные их источники практически полностью использованы.