Анализ структуры источников финансирования

 

Таблица 5. Анализ ликвидности баланса ООО «ЕЛИМКА» за 2015-2016 гг

	АКТИВ	Сумма,тыс.руб	ПАССИВ	Сумма,тыс.руб	Платежный излишек(недостаток)
пп	на начало периода	на конец периода	на начало периода	на конец периода	на начало периода	на конец периода
	А	Б	В	Г	Д=В-А	Е=Г-Б
	наиболее ликвидные активы А1			наиболее срочные обяз-ва П1	9 330	15 697	- 7 419	- 13 680
	Быстро реализуемые активы А2			кратко срочные пассивы П2	-			- 568
	Медленно реализуемые активы А3			Долгосрочные пассивы П3	1 500	1 500	7 583	14 579
	Трудно реализуемые активы			Постоянные пассивы п4			- 166	- 331
	БАЛАНС			БАЛАНС	10 996	18 097

 

 

Выполним анализ ликвидности баланса (см.табл.2)

Организация считается ликвидной, если ее текущие активы превышают ее краткосрочные обязательства. Реальную степень ликвидности и ее платежеспособность можно определить на основе ликвидности баланса. На первой стадии анализа указанные группы активов и пассивов сопоставляются в абсолютном выражении.

Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств

А1 больше или равно П1

А2 больше или равно П2

А3 больше или равно П3

А4 меньше или равно П4

Из таблицы 1.2 мы видим,что в данном случае

1)не выполняется равенство А1 больше П1, наиболее срочные обязательства превышают наиболее ликвидные активы,

2) не выполняется равенство А2 больше П2, кратко срочные пассивы превышают быстро реализуемые активы

3) не выполняется равенство А4 меньше или равно П4 дял труднореализуемых активов.

В целом организация испытывает проблемы с ликвидностью.

Таблица 6. Анализ коэффициентов ликвидности ООО «ЕЛИМКА» за 2015-2016 гг

пп	показатель	нормативное значение	Значение на начало периода	Значение на конец периода	Изменение
	коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,7	0,20	0,12	- 0,08
	коэффициент критической ликвидности	0,8	0,21	0,12	- 0,08
	коэффициент текущей ликвидности		0,69	0,98	0,28

Рассчитаем относительные показатели ликвидности (табл.6)

Из таблицы 6 мы видим, что из коэффициентов ликвидности на конец периода ни один не имеет значения, близкое к нормативному.

Организацию по данной методике можно считать низко ликвидной.

Выполним анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов организации (см.табл.7)

Таблица 7. Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов организации ООО «ЕЛИМКА» за 2015-2016 гг

Показатели	на начало года	на конец года	Изменение (+,-)	Темп роста, %	Темп прироста, %
	А	Б	В=Б-А	Г=Б*100/А	Д=Г-100
1.Источники собственных средств			165,0	199,4	99,4
2. Внеоборотные активы
3.Наличие собственных оборотных средств=1-2				199,4	99,4
4.Долгосрочные кредиты и заемные средства	1 500	1 500		100,0	0,0
5.Собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов=3+4	1 666	1 831		109,9	9,9
6.Краткосрочные кредиты и заемные средства	9 330	16 266	6 936	174,3	74,3
7.Общая величина основных источников формирования запасов=5+6	10 996	18 097	7 101	164,6	64,6
8. Общая величина запасов	4 548	13 861	9 313	304,8	204,8
9.Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств=3-8	-4 382	-13 530	-9 148	308,8	208,8
10.Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования	-2882	-12 030	-9 148	417,4	317,4
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов=7-8	6 448	4 236	-2 212	65,7	-34,3
12.Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S= {(n.9),(n.10),(n.11}	-816	-21 324	-20 508	2 613,2	2 513,2

 

Вывод:

Имеет место излишек общей величины основных источников формирования запасов в сумме на конец года 4 236 тыс руб

Кроме того,имеет место недостаток собственных оборотных средств в сумме на конец года (-13 530) тыс руб

Темп прироста общей величины основных источников формирования запасов составил за год 64,6 %

Организация избыточно обеспечена источниками финансирования для формирования запасов организации.

В случае непредвиденого изменения макроэкономической ситуации (в масштабе отрасли или всей страны) это может быть полезным.

Но в текущей деятельности это может снизить эффективность финансово-хозяйственной деятельности.

Но при этом имеется недостаток собственных оборотных средств. Это говорит о проблемах с ликвидностью.

Выполним анализ финансовой устойчивости ООО «ЕЛИМКА» за 2015-2016 гг (см.табл.8)

 

Таблица 8. Анализ финансовой устойчивости ООО «ЕЛИМКА» за 2015-2016 гг

 

пп	Показатель	базисный период	отчетный период	норма	Изменение, %
	Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0,02	0,02	больше или равно 0,5	21,16
	Коэффициент финансовой устойчивости	0,98	0,98
	Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)	65,24	53,67	больше 1
	Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	0,02	0,02	больше или равно 1	21,55
	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,02	0,02	0,6-0,8	21,16

 

Вывод: организацию можно считать финансово средне устойчивой.

Коэффициент финансовой независимости (автономии) на конец периода 0,02 при норме 0,5

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств на конец года 0,02 при норме больше или равно 1

Это говорит о проблемах с устойчивостью.

Это нежелательная тенденция.