Тема 3. Системный бизнес-анализ финансового состояния организаций.

Задача 1.

Имеется следующая выписка из бухгалтерского баланса, характеризующая распределение имущества и источников его формирования (таблица 3.1)

Таблица 3.1. Выписка из бухгалтерского баланса организации (тыс. руб.)

Разделы и статьи баланса	Предыдущий год	Отчетный год
Актив 1. Внеоборотные активы 2. Оборотные активы -запасы - дебиторская задолженность - финансовые вложения - денежные средства - прочие оборотные активы
Баланс
Пассив 3.Капиталы и резервы 4. Долгосрочные обязательства 5.Краткосрочные обязательства: б) заемные средства в) кредиторская задолженность г) доходы будущих периодов д) оценочные обязательства е) прочие краткосрочные пассивы
Баланс

На основании приведенных данных требуется:

1) исчислить коэффициенты соотношения мобильных и иммобилизованных активов, заемного и собственного капитала (финансового рычага), маневренности, обеспеченности собственными средствами, абсолютной и текущей ликвидности, финансовой зависимости;

2) составить обобщающую таблицу и дать оценку изменениям коэффициентов за год и их соответствия нормальным значениям;

3) провести оценку дополнительных факторов, определяющих уровень коэффициента соотношения заемных и собственных средств.

Примечание: оборачиваемость материальных запасов за 1-ое полугодие составило 7 оборотов, за 2-ое - 12 оборотов, дебиторской задолженности соответственно 96 и 104.

Задача 2.

Имеется следующая выписка из бухгалтерского баланса и справочные данные о состоянии запасов, дебиторской и кредиторской задолженности (таблица 3.2)

Таблица 3.2. Выписка из бухгалтерского баланса (тыс. руб.)

Показатели	Предприятие 1	Предприятие 2
Материальные запасы
Дебиторская задолженность, в том числе безнадежная	-
Денежные средства
Кредиторская задолженность

Примечание: предприятие 1 испытывает недостаток в товарных запасах на сумму 23400 тыс. руб.; предприятие 2 излишние запасы на сумму 12560 тыс. руб.

На основании приведенных данных требуется определить:

1) фактические значения коэффициентов абсолютной ликвидности, промежуточного коэффициента покрытия и текущей ликвидности по предприятиям;

2) нормальное значение коэффициента текущей ликвидности по предприятиям;

3) составить обобщающую таблицу и дать оценку уровня платежеспособности предприятия.

Тема 4. Стратегические аспекты бизнес-анализа.

Задача 1.

На основании данных таблицы 4.1 дайте экономическую оценку финансовым показателям бизнес деятельности организации для включения в систему сбалансированных показателей с целью эффективной реализации стратегии устойчивого развития.

Таблица 4.1. Показатели и стратегические цели для формирования ССП при реализации стратегии устойчивого развития

Перспек­тивы	Стратегические цели	Показатели
Экономика и финансы	Финансовая устойчивость	Показатели ликвидности и платежеспособности
Увеличение стоимости компании	Добавленная экономическая стоимость
Увеличение прибыли	Чистая прибыль
ROA, ROТA
Валовая прибыль
Увеличение объемов реализации	Выручка
Рентабельность продаж
Прибыль от продаж (в сопоставимых ценах)
Снизить объем дебиторской задолженности	Динамика дебиторской задолженности
Минимизация издержек	Затраты (на производство и реализацию) на один рубль реализованной продукции
Сумма издержек
Доля себестоимости в объеме продаж
Внешняя устойчивость	рыночная	Расширить рыночную позицию на внутреннем и внешнем рынках	Темп роста доли рынка.
Объем продаж на рынке
Доля продаж новых моделей
Повысить удовлетворенность клиентов	Темп роста количества повторных обраще-ний клиентов
Средний оборот на клиента
Чистая прибыль /клиента
Темп роста положительных отзывов
Повысить качество услуг и продукции	Удельный вес сертифицированной/ аттестованной продукции к общему объему
Количество претензий к качеству
Поставщики	Повысить качество поставляемой продукции	Доля несоответствующей требованиям продукции в общем объеме поставок
Удельный вес сертифицированной/ аттестованной продукции к общему объему
Сократить издержки на сырье и материалы	Сумма издержек на сырье и материалы
Количество совместных мероприятий с конкурентами
Социальная	Поддержка объектов социально- культурного назначения	Сумма отчислений на благотворительность
Вклад предприятия в развитие региона
Увеличить число рабочих мест	Количество новых рабочих мест в год
	Кадровый потенциал	Повысить производительность труда	Добавленная стоимость в расчете на одного работника
Обеспечить компанию необходимыми кадрами	Доля сотрудников, прошедших переподготовку в отчетном периоде
Развить управленческие, профессиональные и функциональные навыки сотрудников	Темп роста доли персонала с профессиональным образованием.
Частота повышения квалификации
Повысить уровень удовлетворения сотрудников	Средняя заработная плата
Обеспечить сотрудников всей информацией	Доля доступной информации относительно ожидаемой в ней потребности

Задача 2.

Имеются следующие данные бухгалтерского баланса (таблица 4.2).

 

Таблица 4.2 Выписка из бухгалтерского баланса (тыс. руб.)

Разделы актива	Предыдущий год	Отчетный год	Разделы пассива	Предыдущий год	Отчетный год
I Внеоборотные активы			III Капитал и резервы
II Оборотные активы			IV Долгосрочные обязательства	-	-
			V Краткосрочные обязательства
Баланс			Баланс

На основании приведенных данных определить:

1) наличие собственных оборотных средств; долевое участие собственных оборотных средств в покрытии оборотных активов; коэффициент соотношения заемных и собственных средств; коэффициенты обеспеченности собственными средствами, маневренности, текущей ликвидности;

2) составить обобщающую таблицу, дать оценку изменениям исчисленных показателей за год и их соответствия нормальным значениям.

Тема 5. Стратегия устойчивого развития бизнеса
и ее информационно-аналитическое обеспечение.

Задача 1.

Имеются следующие сведения о совокупном капитале и финансовых обязательствах организации (таблица 5.1)

Таблица 5.1. Расчет эффекта финансового рычага организации

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Измене­ния
1. Балансовая прибыль, тыс.руб.
2 Налог на прибыль, тыс.руб.
3. Чистая прибыль, тыс. руб.
4. Коэффициент налогообложения, ед.	0,24	0,24
5. Среднегодовая стоимость совокупного капитала, тыс. руб.
6. Среднегодовая стоимость заемного капитала, тыс. руб.
7. Среднегодовая стоимость собственного капитала тыс. руб.
8. Уровень экономической рентабельности капитала, %
9. Ставка ссудного процента, %
10. Коэффициент (плечо) финансового рычага, ед.
11. Э Ф Р, %
12. Уровень рентабельности собственного капитала,%

На основании данных следует:

1) рассчитать эффект финансового рычага и рентабельность собственного капитала предприятия за предыдущий и отчетный годы;

2) определить влияние на изменение ЭФР следующих факторов: экономической рентабельности капитала; ставки ссудного процента; уровня налогообложения; плеча финансового рычага;

3) проанализировать полученные данные и сформулировать аналитическую записку.

 

Задача 2.

Имеются следующие данные об имущественном потенциале организации (таблица 5.2)

Таблица 5.2 Анализ и прогноз основных показателей имущественного потенциала и финансово-хозяйственной деятельности по методике арбитражных управляющих при наблюдении за финансовым состоянием компании

Наименование показателя	Ед. изм.	Значение показателя на:
1 год	2 год	3 год	4 год	5 год
1. Основные показатели
а) Совокупные активы (Валюта Баланса)	тыс. руб.		5 107	2 086	3 037	4 059
б) Внеоборотные активы	тыс. руб.
в) Оборотные активы	тыс. руб.		5 107	2 086	3 037	4 059
г) Долгосрочная дебиторская задолженность	тыс. руб.
д) Ликвидные активы	тыс. руб.		4 208	1 274	1 954	2 697
е) Наиболее ликвидные оборотные активы	тыс. руб.		3 993	1 093	1 713	2 394
ж) Краткосрочная дебиторская задолженность	тыс. руб.
з) Потенциальные оборотные активы к возврату	тыс. руб.
и) Собственные средства	тыс. руб.			-252	-82
к) Обязательства должника	тыс. руб.		4 996	2 338	3 119	3 919
л) Долгосрочные обязательства должника	тыс. руб.
м) Текущие обязательства должника	тыс. руб.		4 996	2 338	3 119	3 919
н) Выручка нетто (на отчетную дату; нарастающим итогом)	тыс. руб.	6 895	13 840	21 866
н) Выручка нетто (за период)	тыс. руб.	6 895	13 840	21 866	29 171	36 657
о) Валовая выручка	тыс. руб.
п) Среднемесячная выручка	тыс. руб.
п) Среднемесячная выручка (по выручке нетто)	тыс. руб.		1 153	1 822	2 431	3 055
р) Чистая прибыль (на отчетную дату; нарастающим итогом)	тыс. руб.
р) Чистая прибыль/убыток (за период)	тыс. руб.
Коэффициенты, характеризующие платежеспособность должника
2. Коэффициент абсолютной ликвидности	разы
3. Коэффициент текущей ликвидности	разы
4. Показатель обеспеченности обязательств должника его активами	разы
5. Степень платежеспособности по текущим обязательствам	разы
Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость должника
6. Коэффициент автономии (финансовой независимости)	разы
7. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (доля собственных оборотных средств в оборотных активах)	разы
8. Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах	%
9. Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам	разы
Коэффициенты, характеризующие деловую активность должника
10. Рентабельность активов	%
11. Норма чистой прибыли	%