Анализ изменений статей Баланса

Анализ Баланса начинается с описания общей суммы имущества предприятия и динамики ее изменения в течение рассматриваемого периода. Результатом данной части анализа должно стать выявление источников увеличения или сокращения активов предприятия и определение статей активов, по которым данные изменения произошли.

Для выявления динамики изменения отдельных составляющих Баланса формируется вспомогательная таблица - «Анализ изменения статей Баланса» Значения в данной таблице определяются как разница значений статей агрегированного Баланса на текущую и предыдущую отчетные даты.

= –

(формула 1.1)

где (i) - текущая отчетная дата;

(i-1) - предыдущая отчетная дата;

Информация данной таблицы не требует отдельного описания. Она используется как вспомогательная при проведении дальнейшего анализа состояния предприятия (например, при характеристике основных производственных фондов и, в частности, выявления «замороженных» незавершенных капитальных вложений).

Анализ структуры Баланса

Чтобы сделать чтение агрегированного Баланса более удобным, рекомендуется рассчитывать структуру Баланса.

Структура Баланса формируется следующим образом:

· Валюта Баланса принимается за 100%. Определяется доля каждого раздела Баланса в общей сумме средств (источников) предприятия

· Итог каждого раздела принимается за 100%. Определяется доля (удельный вес) элементов раздела в итоге раздела.

Анализ структуры Баланса проводится по блокам: определяется доля постоянных и текущих активов в валюте Баланса; далее рассматривается их структура. Аналогично исследуются пассивы предприятия: определяется доля инвестированного капитала и текущих пассивов в валюте Баланса; далее рассматривается их структура.

Последовательность анализа структуры Баланса:

· Отражается состояние организации на момент исследования и динамика его изменения в течение рассматриваемого периода.

· Выявляются причины изменений структуры Баланса.

· Полученным результатам дается управленческая интерпретация.

Особое внимание необходимо уделять элементам, имеющим наибольший удельный вес, и элементам, доля которых изменялась скачкообразно. Как правило, элементы с максимальным удельным весом либо изменяющиеся скачкообразно являются индикаторами «проблемных точек» организации. Для получения более точной информации необходимо оценить абсолютные величины указанных элементов.

Таблица 1.2. Структура Активов

Наименование полей	Отчетные даты
01.03.98	01.04.98	01.07.98	01.10.98
Структура внеоборотных (постоянных) активов
Нематериальные активы	0%	0%	0%	0%
Основные средства	53,3%	52,7%	63,3%	57,7%
Незавершенные капитальные вложения	46,6%	47,3%	36,4%	42,1%
Долгосрочные финансовые вложения	0%	0,1%	0,2%	0,2%
Прочие внеоборотные активы	0%	0%	0%	0%
===Итого внеоборотных активов	100%	100%	100%	100%
Доля в общих активах	88,8%	87,9%	84,6%	82,2%

Рассмотрим некоторые вопросы, возникающие при анализе структуры Баланса, и варианты их интерпретации.

Выберем следующую форму описания: вначале обозначаются вопросы и приводятся возможные варианты ответов на них (конспект «вопрос-ответ»). Далее приводятся развернутые комментарии.