Бухгалтерский баланс за 2015 год

Пояснения	АКТИВ	Код	На 31.12.	На 31.12.	На 31.12.
	ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
	Основные средства
	Финансовые вложения
	Прочие активы
	ИТОГО по I
	ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
	Запасы
	Налог на стоимость по ценностям
	Дебиторская задолженность
	Финансовые вложения (исключением денежных)
	Денежные средства и эквиваленты
	Прочие активы
	ИТОГО по II
	БАЛАНС ()		1 215
	ПАССИВ
	КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
	Уставный (складочный уставный вклады)
	Резервный капитал
	Нераспределенная (непокрытый)
	ИТОГО по III
	Долгосрочные обязательства
	Заемные средства
	ИТОГО по IV
	краткосрочные обязательства
	Заемные			-	-
	Кредиторская задолженность
	Доходы периодов
	ИТОГО по V
	БАЛАНС ()		1 215

Определите: 1) показатели аналитического баланса организации за два года, представив аналитическую группировку статей баланса в следующем виде (15 баллов):

АКТИВ	2015г.	2014г.	2013г.
Наиболее ликвидные активы (А1)
Быстро реализуемые активы (А2)
Медленно реализуемые активы (A3)
Труднореализуемые активы (А4)
БАЛАНС
ПАССИВ
Наиболее срочные обязательства (П1)
Краткосрочные пассивы (П2)
Долгосрочные пассивы (ПЗ)
Постоянные пассивы (П4)
БАЛАНС

2) Рассчитайте показатели финансовой устойчивости организации, представив результаты в таблице (15 баллов):

Показатели финансовой устойчивости организации:

Показатель	2015г	2014г.
Коэффициент автономии
Коэффициент финансового левериджа
Коэффициент покрытия инвестиций
Коэффициент краткосрочной задолженности
Коэффициент маневренности собственного капитала
Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Сделайте выводы об изменениях финансового состояния организации за 2014-2015 гг.

 

РЕШЕНИЕ:

Для проведения анализа ликвидности баланса предприятия статьи активов группируют по степени ликвидности – от наиболее быстро превращаемых в деньги к наименее. Пассивы сгруппируйте по срочности оплаты обязательств. Результаты расчётов представьте в таблице 2.

Таблица 2

Анализ ликвидности баланса

АКТИВ	2015г.	2014г.	2013г.
Наиболее ликвидные активы (А1)
Быстро реализуемые активы (А2)
Медленно реализуемые активы (A3)
Труднореализуемые активы (А4)
БАЛАНС	1 205 322	803 970	793 050
ПАССИВ
Наиболее срочные обязательства (П1)
Краткосрочные пассивы (П2)
Долгосрочные пассивы (ПЗ)
Постоянные пассивы (П4)
БАЛАНС	1 824 280	1 248 580	1 329 122
Платежный излишек (недостаток +/-)
А1-П1	- 67 843	- 45 387	- 35 199
А2-П2	- 404 906	- 212 213	- 347 673
А3-П3	- 243 234	- 63 006	54 092
А4-П4		- 124 004	- 207 292

 

Как можно видеть на всём протяжении рассматриваемого периода А1<П1 - это свидетельствует о неплатежеспособности организации на момент составления баланса. У организации не хватает для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов.

Также на всём протяжении рассматриваемого периода А2<П2 - это значит, что быстро реализуемые активы не превышают краткосрочные пассивы и организация не может являться платежеспособной в недалеком будущем.

Можно видеть, что в 2013 году А3 > П3 - это значит, что в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса. Однако в 2014 и 2015 годах данный показатель не соответствует нормальному значению.

Что касается последнего неравенства, то здесь отметим, что в 2013 и 2014 годах А4<П4, что указывает на финансовую неустойчивость организации, однако в 2015 году А4>П4 - выполнение этого условия свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации, наличия у нее собственных оборотных средств.

Основные показатели, характеризующие финансовую устойчивость (структуру капитала) представим в таблице 3. Из проведённых расчётов по данным таблицы 3 можно сделать следующие выводы.

На всём протяжении рассматриваемого периода коэффициент автономии не соответствует нормативному значению (≥ 0,5) - это значит, что организация финансово неустойчиво (зависимо от кредиторов).

Коэффициент финансового левериджа также не отвечает нормативному значению (≤ 1,5) - это значит, что организация финансирует свои активы за счет привлеченных средств кредиторов.

Таблица 3

Показатели финансовой устойчивости ООО «КОРА»

Показатель	2015г	2014г.	Изменение	2013г.	Изменение
абс., тыс. руб.	отн., %	абс., тыс. руб.	отн., %
Коэффициент автономии	0,19	0,25	-0,06	-24	0,22	0,03	13,6
Коэффициент финансового левериджа	4,38	2,98	1,4		3,56	-0,58	-16,3
Коэффициент покрытия инвестиций	0,44	0,38	0,06	15,8	0,22	0,16	72,7
Коэффициент краткосрочной задолженности	1,3	1,6	-0,3	-18,7	3,46	-1,86	-53,8
Коэффициент маневренности собственного капитала	0,91	1,15	-0,24	-20,9	1,23	-0,08	-6,5

 

Коэффициент покрытия инвестиций не соответствует нормативному значению (≥ 0,7) - значит, организация не однако этот увеличивается, является положительной

Коэффициент краткосрочной задолженности соответствует нормативному (≥1,5) в 2015 а в 2014 годах и снижается - значит, организация снижает зависимость от обязательств, требуют срочного

Коэффициент маневренности капитала на протяжении рассматриваемого превосходит нормативный (≥1,5) является негативным

 

 

 

 

12. На основании имеющихся данных по организации о производстве и реализации продукции за два периода:

 

Вид продукции	Количество, шт.	Цена, руб.	Себестоимость единицы изделия
прош. г.,	отч. г.,	прош. г.,	отч. г.,	прош. г.,	отч. г.,
Изделие А
Изделие В
Изделие С

 

Рассчитайте: 1) совокупные затраты на 1 рубль реализованной продукции в каждом периоде (5 баллов); 2) оцените динамику данного показателя (в абсолютном выражении и в %) по всему ассортименту в отчетном периоде по сравнению с базисным и сделайте выводы относительно сложившейся тенденции (4 балла); 3)определите степень влияния факторов (цен, физического объема продаж, себестоимости единицы продукции) вызвавших изменение данного показателя по сравнению с прошлым годом в абсолютном и относительном (в %) выражении и сделайте выводы (12 баллов): 4) рассчитайте общий индекс динамики себестоимости единицы продукции и сделайте выводы (3 балла), 5) оцените прирост (снижение) общих затрат на производство и реализацию продукции в целом и за счет отдельных факторов и сделайте выводы(6 баллов).

 

 

РЕШЕНИЕ:

Вспомогательные расчеты по себестоимости проданной продукции:

∑ qº * pº = Изделие А 100 * 765 = 76 500

Изделие В 120 * 480 = 57 600

Итого 134 100

∑ q¹ * pº = Изделие А 110 * 765 = 84 150

Изделие В 102 * 480 = 45 960

Итого 133 110

∑ q¹ * p¹ = Изделие А 110 * 801 = 88 110

Изделие В 102 * 600 = 61 200

Итого 149 310

Вспомогательные расчеты по стоимости проданной продукции:

∑ qº * zº = Изделие А 100 * 850 = 85 000

Изделие В 120 * 600 = 72 000

Итого 157 000

∑ q¹ * zº = Изделие А 110 * 850 = 93 500

Изделие В 102 * 600 = 61 200

Итого 154 700

∑ q¹ * z¹ = Изделие А 110 * 900 = 99 000

Изделие В 102 * 708 = 72 216

Итого 171 216

Алгоритм расчета системы показателей затрат на 1 руб. проданной продукции:

∑ qº * pº 134 100

Затраты на 1 руб. проданной = ───── =───── = 85,41 коп.

Продукции за прошл. год ∑ qº * zº 157 000

Затраты на 1 руб.проданной ∑ q¹ * pº 133 110

продукции за отчет. год при = ───── = ───── = 86 коп.

прошлогод. себест. ед. прод. ∑ q¹ * zº 154 700

и прошлогод. ценах на прод.

продукцию

∑ q¹ * p¹ 149 310

Затраты на 1 руб.проданной = ───── = ───── = 96,52 коп.

продукции за отчетн. год при ∑ q¹ * zº 154 700

прошлогодн. ценах на прод.

продукцию

∑ q¹ * p¹ 149 310

Затраты на 1 руб.проданной = ───── = ───── = 87,21 коп.

продукции за отчетный. год ∑ q¹ * z¹ 171 216

Расчет влияния факторов:

1) влияние изменения структуры проданной продукции:

86 коп. – 85,41 коп. = + 0,59 коп.

2) влияние изменения себестоимости единицы определенного вида проданной продукции: 86 коп – 96,52 коп. = 10,52 коп.

3) влияние изменения цен на проданную продукцию:

87,21 коп. – 96,52 коп. = -9,31 коп.

Совокупное влияние всех факторов:

+ 0,59 коп. + 10,52 коп. – 9,31 коп. = 1,8 коп.

Общее отклонение от прошлого года: 87,21 коп. - 85,41 коп. = + 1,8 коп.

+ 1,8 коп. = + 1,8 коп.

 

13. По имеющимся данным об итогах деятельности двух организаций в текущем году (табл.)

Таблица 1

Исходные данные по двум организациям

Показатели	Предприятие 1	Предприятие 2
Внеоборотные активы
Оборотные активы
Амортизация
Собственный капитал
Заемный капитал
Текущие обязательства
Чистая прибыль
Коэффициент Бивера	?	?
Коэффициент текущей ликвидности	?	?
Экономическая рентабельность	?	?
Финансовый леверидж	?	?
Коэффициент покрытия оборотных активов собственными оборотными средствами	?	?
Тип финансового состояния по критериям Бивера	?	?

Определите 1) недостающие показатели в табл. по двум организациям (10 баллов); 2) оцените вероятность банкротства для обеих организаций, используя систему показателей Уильяма Бивера (10 баллов); 3) определите, к какой группе по финансовому положению можно отнести каждую организацию и сделайте выводы (10 баллов)

РЕШЕНИЕ

Показатели	Алгоритм расчета	Предприятие 1	Предприятие 2	Отнесение к группе организации 1	Отнесение к группе организации 2
Внеоборотные активы	х			х	х
Оборотные активы	х			х	х
Амортизация	х			х	х
Собственный капитал	х			х	х
Заемный капитал	х			х	х
Текущие обязательства	х			х	х
Чистая прибыль	х			х	х
Коэффициент Бивера	(Чистая прибыль + Амортизация)/(Долгосрочные + Краткосрочные обязательства)	0,0200	0,4614	2 гр	1 гр
Коэффициент текущей ликвидности	Оборотные активы/Текущие обязательства	0,9520	3,2857	3 гр	1 гр
Экономическая рентабельность	Чистая прибыль / Валюта баланса*100	0,0843	10,3032	3 гр	1 гр
Финансовый леверидж	(Долгосрочные + краткосрочные обязательства)/ Активы *100%	60,9905	35,6017	2 гр	1 гр
Коэффициент покрытия оборотных активов собственными оборотными средствами	(Собственный - Внеоборотный капитал) / Активы	-0,0293	0,2453	3 гр	2 гр
Тип финансового состояния по критериям Бивера	х	финансово неустойчивая	финансово устойчивая
	* Валюта баланса = Внеоборотные активы + Оборотные активы
	** Долгосрочные + краткосрочные обязательства = Валюта баланса - Собственный капитал
	*** Активы = Валюта баланса

**** существует таблица значений коэффициентов по которым и проставляются группы

Выводы: Показатели рассчитываемых значений по модели Бивера у организации 1 в большей степени попадают в третью группу, что дает основания полагать, что организация финансово неустойчивая и имеет риск в ближайшее время стать банкротом. У организации 2, напротив, ситуации говорит о том, что это финансово устойчивая организация без видимых предпосылок банкротства.

 

 

14. На основании данных аналитического баланса компании за два года:

Наименование показателя	На 31.12.2016	На 31.12.2015	На 31.12.2014
Актив
Внеоборотные активы
Оборотные активы
Запасы
Дебиторская задолженность
Денежные средства
БАЛАНС
Пассив
Капитал и резервы
Уставный капитал
Добавочный капитал
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
Долгосрочные обязательства
Заемные средства
Долгосрочная кредиторская задолженность
Краткосрочные обязательства
Заемные средства
Кредиторская задолженность
БАЛАНС

 

1) рассчитайте показатели финансовой устойчивости компании за 2014-2016 гг. (коэффициенты маневренности, автономии, финансового рычага, финансирования, коэффициент финансовой устойчивости, коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов, коэффициент обеспеченности собственными средствами; коэффициент капитализации, коэффициент имущества производственного назначения). Результаты представьте в табл. 1 (8 баллов)

Таблица 1- Показатели финансовой устойчивости организации:

Наименование коэффициента	Расчетная величина коэффициента по годам	Сравнение с нормативом	Вывод о соответствие
2016 г.	2015 г.	2014 г.
маневренности	0,053	0,076	0,067	от 0.2-0.5	Нет
автономии	0,666	0,600	0,722	От 0,5	Да
финансового рычага	0,501	0,666	0,385	=1	Нет
коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов	0,249	0,257	0,200	Для каждого предприятий значение индивидуально.
коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,177	0,222	0,290	˃0,1	Да
коэффициент имущества производственного назначения	0,835	0,815	0,852	≥0,6	Да
финансирования	1,995	1,502	2,596	˃1	Да
капитализации	0,203	0,286	0,181	нет
коэффициент финансовой устойчивости	0,836	0,841	0,882	не менее 0.75	Да

 

К маневренности = Собственные оборотные средства / Собственный капитал = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства – Внеоборотные активы) / Собственный капитал

K автономии = Собственный капитал и резервы / Активы

К фин. рычага = Заемные средства / Собственные средства

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов = Оборотные активы / Внеоборотные активы

Коэффициент обеспеченности собственными средствами = Собственные оборотные средства / Оборотные активы

Коэффициент имущества производственного назначения = (Внеоборотные активы + Запасы и затраты) / Валюта баланса

К финансирования = Собственный капитал/Заемный капитал

К капитализации = Долгосрочные обязательства / (Долгосрочные обязательства + Собственный капитал)

Коэффициент финансовой устойчивости = (Собственный капитал + Долгосрочные кредиты и займы) / Валюта баланса

 

 

2) По расчетным значениям показателей финансовой устойчивости определить динамику этих показателей за 2014-2016 гг.(темпы роста(снижения) и изменения по сравнению с нормативом). Сделать выводы. (10 баллов);

Показатель	Темпы роста (снижения)	Изменения по сравнению с нормативом
По сравнению с 2015	По сравнению с 2014
маневренности	70%	79%	-0,447	-0,424	-0,433
автономии	111%	92%	0,166	0,100	0,222
финансового рычага	75%	130%	-0,499	-0,334	-0,615
коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов	97%	125%
коэффициент обеспеченности собственными средствами	80%	61%	0,077	0,122	0,190
коэффициент имущества производственного назначения	102%	98%	0,235	0,215	0,252
финансирования	133%	77%	0,995	0,502	1,596
капитализации	71%	112%
коэффициент финансовой устойчивости	99%	95%	0,086	0,091	0,132

 

В 2016 году по сравнению с 2015 годом:

В 2016 году коэффициент маневренности снизился на 30% по сравнению с 2015 годом и меньше норматива. Это означает, что предприятие теряет финансовую устойчивость, способность поддерживать уровень собственного оборотного капитала.

Коэффициент автономии увеличился на 11%, больше норматива, показывает финансовую независимость организации, финансовая независимость укрепляется.

Коэффициент финансового рычага снизился на 25%, коэффициент меньше норматива, данное снижение говорит о снижении заемных средств и увеличении собственных, что укрепляет финансовую устойчивость.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов снизился на 3%, что говорит об уменьшении величины оборотных активов по сравнению с внеоборотными активами.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами снизился на 20%, больше норматива, т.е. собственных средств хватает на финансирование внеоборотных активов и части оборотных активов.

Коэффициент имущества производственного назначения больше норматива и увеличился на 2% в 2016 году по сравнению с 2015 годом. Что говорит о том, что основная доля имущества – производственного назначения.

Коэффициент финансирования увеличился на 33%, что говорит о значительном превышении собственного капитала над заемным.

Коэффициент капитализации снизился на 29% и говорит о снижении эффективности использования собственного капитала.

Коэффициент финансовой устойчивости снизился на 1 %, что говорит о незначительном снижении финансовой устойчивости. Данное изменение произошло за счет снижения долгосрочных обязательств.

Однозначной тенденции в показателях не наблюдается.

 

3) Оценить степень финансовой устойчивости организации в соответствии с финансовой ситуацией, рассчитав предварительно трехкомпонентный показатель обеспеченности запасов и затрат (излишек «+», недостаток «─») источниками их формирования: собственными; перманентными; общими за 2015- 2016 гг. Отнесите организацию к одному из типов финансовой устойчивости: абсолютной, нормальной, неустойчивой, кризисной. Сделайте выводы относительно динамики ситуации (12 баллов)

Излишек (+) или недостаток (—) собственного оборотного капитала (АСОК) = Собственный капитал – внеоборотные активы – запасы

Излишек (+) или недостаток (—) перманентного капитала (АПК) для формирования запасов = Собственный капитал – внеоборотные активы + долгосрочные обязательства – запасы

Излишек (+) или недостаток (—) основных источников формирования запасов (АОИ) = Собственный капитал – внеоборотные активы + долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства – запасы

А1: излишек (+) или недостаток (—) собственного оборотного капитала (АСОК)	-75625	-102261	-50836
А2: излишек (+) или недостаток (—) перманентного капитала (АПК) для формирования запасов
А3: излишек (+) или недостаток (—) основных источников формирования запасов (АОИ)

Организация в 2014-2016 имеет нормальный тип финансовой устойчивости, так как А2 и А3˃0, но А1 ˂ 0. Ситуация достаточно стабильная, но если сохранится намеченная тенденция, то в 2017 году организация будет относиться к организациям с неустойчивой финансовой устойчивостью.

15. По имеющимся данным об имуществе организации и источниках его формирования:

 

		На 31 декабря		На 31 декабря
Наименование показателя 2			г.3			г.4
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы
Результаты исследований и разработок
Нематериальные поисковые активы
Материальные поисковые активы
Основные средства
Доходные вложения в материальные ценности
Финансовые вложения
Отложенные налоговые активы
Прочие внеоборотные активы
Итого по разделу I
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы всего, в т.ч.
Материалы, товары
Готовая продукция
Незавершенное производство
Расходы будущих периодов
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность
от покупателей всего
в т.ч. просроченная дебиторская задолженность
От сотрудников (выданные кредиты)
Авансы поставщикам
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)
Денежные средства и денежные эквиваленты
Прочие оборотные активы
Итого по разделу II
БАЛАНС
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 6
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)
Собственные акции, выкупленные у акционеров	(		)7	(		)
Переоценка внеоборотных активов
Добавочный капитал (без переоценки)
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
В т.ч прибыль отчетного года
Итого по разделу III
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
В т.ч. просроченные
Отложенные налоговые обязательства
Оценочные обязательства
Прочие обязательства
Итого по разделу IV
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
В т.ч. просроченные ссуды
Кредиторская задолженность всего
В т.ч. поставщикам
из нее просроченная
Перед персоналом
По налогам и сборам
Перед внебюджетными фондами
Доходы будущих периодов
Оценочные обязательства (авансы от покупателей)
Прочие обязательства
Итого по разделу V
БАЛАНС

 

Определите: 1) показатели оборачиваемости (коэффициент скорости оборота, коэффициент закрепления, продолжительность одного оборота в днях) по капиталу в целом (4 балла), по оборотным активам в целом и отдельным их элементам (запасам, дебиторской задолженности, денежным средствам и краткосрочным финансовым вложениям) (4 балла), если выручка от продаж составила за 2013 год 100894 тыс. руб.; 2) показатели оборачиваемости по обязательствам и собственному капиталу (4 балла). Сделайте выводы (2 балла); 3) оцените показатели рентабельности продаж, рентабельности активов; рентабельности собственного капитала, если в 2013 году прибыль от продаж составила 56890 тыс. руб.; прибыль от обычных видов деятельности (до налогообложения) -63617 тыс. руб.; чистая прибыль -50894 тыс. руб.

и сделайте выводы об уровне деловой активности рассматриваемой организации(6 баллов)

Коэффициент оборачиваемости = Выручка / средний Капитал (ОА, запасы, ДЗ …)

Коэффициент закрепления = 1/ К оборачиваемости = Капитал (ОА, запасы, ДЗ …)

/ выручка

Продолжительность одного оборота в днях = 360/ К оборачиваемости

Рентабельность продаж = Прибыль от продаж / Выручка

Рентабельность активов = Прибыль от обычных видов деятельности (до налогообложения) / Активы

Рентабельности собственного капитала = Чистая прибыль / Собственный капитал

Показатель
К оборачиваемости капитала	1,752
К оборачиваемости ОА	2,881
К оборачиваемости запасов	5,787
К оборачиваемости ДЗ	7,764
К оборачиваемости денежных средств	22,701
К оборачиваемости КФВ	0,000
К закрепления капитала	0,571
К закрепления ОА	0,347
К закрепления запасов	0,173
К закрепления ДЗ	0,129
К закрепления денежных средств	0,044
К закрепления КФВ	0,000
Продолжительность одного оборота в днях капитала	205,532
Продолжительность одного оборота в днях ОА	124,962
Продолжительность одного оборота в днях Запасов	62,210
Продолжительность одного оборота в днях ДЗ	46,367
Продолжительность одного оборота в днях ДС	15,858
Продолжительность одного оборота в днях КФВ
К оборачиваемости долгосрочных обязательств	29,347
К оборачиваемости краткосрочных обязательств	5,454
К оборачиваемости собственного капитала	2,829
К закрепления ДО	0,034
К закрепления КО	0,183
К закрепления СК	0,353
Продолжительность одного оборота ДО	12,267
Продолжительность одного оборота КО	66,008
Продолжительность одного оборота СК	127,256
Рентабельность продаж	56%
Рентабельность активов	110%
Рентабельность собственного капитала	143%

 

У организации в 2013 году наблюдается высокий уровень деловой активности. Эффективно используются активы и собственный капитал, достаточно высокая рентабельность продаж. Оборотные активы за год успевают обернуться почти 3 раза, что является фактором повышения эффективности их использования. Капитал организации за год совершает 1,7 оборота. Средняя продолжительность расчетов с дебиторами составляет 46 дней, что говорит о том, что организация вынуждена создавать резерв под сомнительную дебиторскую задолженность (если она не обеспечена).