Тема 6. Операции банка на других финансовых рынках

После изучения этой главы вы сможете получить представление:

· о лизинговых операциях коммерческих банков;

· об операциях коммерческих банков с ценными бумагами;

· об инвестиционной деятельности банков;

· об операциях банка на рынках драгоценных металлов;

· о валютных операциях коммерческих банков.

Банк, будучи организатором кредитного рынка, одновременно является активным участни­ком и других финансовых или товарно-финансовых рынков.

Для поддержания высокой ликвидности банковских активов в сочетании с получением чистого дохода в разнообразных фор­мах банк должен принимать деятельное участие в работе рынка ценных бумаг, валютного рынка, рынков драгоценных металлов, рынков производных финансовых инструментов и т. п.

Обычно участие банка в работе перечисленных рынков ос­новывается, с одной стороны, на единстве рыночных отноше­ний, лежащих в их основе, а с другой — на единстве их объекта, которым на всех этих рынках в конечном счете являются день­ги, приносящие деньги — финансовый капитал.

Участие банка на рынке ценных бумаг основывается на единой природе кредитного рынка и рынка ценных бумаг как разновидностей существования долговых (ссудных) отношений.

Необходимость участия банка на рынке ценных бумаг вы­текает из задач увеличения доходности банковской деятельно­сти и повышения ликвидности его активов.

К деятельности банка на рынке ценных бумаг относятся та­кие операции, как эмиссионные, инвестиционно-спекулятив­ные и профессиональные. На рынке ценных бумаг банк одно­временно может выступать непрофессиональным и профессио­нальным его участником.

Эмиссионные операции обеспечивают привлечение капита­ла банка во всех формах: собственного — путем выпуска акций, заемного — путем выпуска облигаций, привлеченного — путем выпуска банковских сертификатов и векселей.

Инвестиционные операции позволяют получать доход в виде процентов и дивидендов. Спекулятивные операции прино­сят банку доход в виде разницы в рыночных ценах во времени. Профессиональная деятельность банка на pынке ценных бумаг включает оказание многочисленных услуг участникам рынка на профессиональной основе за соответствующую плату.

Участие банка в работе валютного рынка вытекает из того, что валюта есть те же самые деньги, только другого государства. Поскольку валюта есть деньги, постольку банки при наличии у них выдаваемой Центральным банком страны валютной лицен­зии могут совершать те же операции, что и с национальной ва­лютой, т. е., депозитные, кредитные, спекулятивные и т. п.

Специфически валютной операцией банка является только конверсионная операция, т. е. операция по обмену одной валю­ты на другую.

В отличие от места банка на рынке ценных бумаг, на кото­ром он является лишь одним из участников рынка, на валют­ном рынке банк — самый главный его участник — организатор всего рынка.

Такой валютный рынок обычно называется межбанков­ским валютным рынком, а его международный сегмент — рын­ком ФОРЕКС (FOREX).

Участие банка в работе рынка золота и других драгоценных металлов исторически вытекает из того, что золотые деньги — высшая ступень развития товарных денег. Идеально (потенци­ально) золото по-прежнему остается денежным товаром, т. е. хотя золото законодательно и не выполняет платежные функ­ции, но всегда оно может быть обменено на деньги как требуе­мые участнику рынка средства платежа.

Поскольку потенциально золото — это деньги, постольку банки могут совершать с ним абсолютно те же операции, какие они совершают с деньгами, т. е. привлекать золото на депозиты (на банковские счета), выдавать кредиты в золоте, осуществлять кредитные операции, обеспеченные золотом, спекулировать зо­лотом на рынке, выступать в качестве торговых посредников на рынке золота, оказывать услуги по его хранению и т. п.

Банки принимают участие и в работе других финансовых рынков (производных финансовых инструментов, страхования) в той мере, в какой это разрешено им законами данной страны.

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ

1. Что такое лизинг?Какие основные признаки классификации лизинговых операций вы знаете?

2. Какие виды операций с ценными бумагами выполняют кредитные организации?

3. Эмитентом каких видов ценных бумаг является коммерческий банк?

4. Какие лицензии должны иметь коммерческие банки для работы на рынке ценных бумаг?

5. По каким причинам Банк России может отказать в регистрации выпуска ценных бумаг?

6. При соблюдении каких условий коммерческие банки могут выпускать облигации? Какие виды облигаций может выпускать коммерческий банк?

7. В чем состоят условия и порядок выпуска сертификатов?

8. По каким причинам Банк России может оказать в выпуске сертификатов?

9. Что такое валютная операция? Каковы критерии классификации валютных операций?

10. Что понимают под валютным регулированием? Каковы основные тенденции развития валютного регулирования?Какие металлы относятся по закону к драгоценным металлам?

11. Что такое металлический счет, и какие иные виды счетов имеются в банке?

12. Какие юридические операции может осуществлять банк с драгоцен­ными металлами, но не может проводить с денежными средствами?