Источники воспроизводства основного капитала.

Источник воспроизводства основного капитала делятся на четыре группы:

1. собственные источники, к которым относятся:

- амортизация основных средств и нематериальных активов;

- часть чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия;

- средства, мобилизуемые при строительстве хозяйственным способом (экономия стоимости строительно-монтажных работ; доходы от попутной добычи полезных ископаемых; доходы от реализации временных зданий и сооружений и пр.);

2. долгосрочные кредиты банка;

3. бюджетные ассигнования, которыми имеют право воспользоваться предприятия государственной и муниципальной формы собственности, а также предприятия, участвующие в различных государственных программах;

4. прочие источники, к которым относятся:

- облигационные займы;

- иностранные инвестиции;

- займы у других хозяйствующих субъектов;

- средства, привлекаемые на условиях совместной деятельности и т.п.

 

Вопрос 3. Оборотный капитал предприятий

Структура оборотного капитала

Проблемы, связанные с оборотным капиталом предприятия, сегодня являются наиболее актуальными, так как от наличия оборотного капитала и правильного управления им зависит ликвидность предприятия.

Необходимо прежде всего разобраться в структуре оборотного капитала. Ранее существовало понятие «оборотные средства». С появлением рынка ценных бумаг, депозитных операций и с переходом экономики на рыночные отношения появилось понятие «оборотный капитал», которое намного шире, чем понятие «оборотные средства».

Структура оборотного капитала предприятия представлена на рис.

		Оборотный капитал предприятия

 

 

Рис. Структура оборотного капитала предприятия

 

Рассмотрим составляющие оборотного капитала. Оборотные средства включают в себя две части. Первая – оборотные производственные фонды, то есть сырье, материалы, запасные части, незавершенное производство, расходы будущих периодов, то есть все то, что обслуживает процесс производства. Вторая часть – фонды обращения, то есть деньги в кассе, на расчетном и валютном счете, готовая продукция – все то, что обслуживает процесс обращения и дебиторская задолженность при условии, что она не должна быть просроченной. Свободные денежные средства могут быть изъяты из процесса производства продукции (работ, услуг) и вложены в биржевые ценные бумаги, на депозитный счет и т. д.

Рассмотрим процесс оборачиваемости оборотных средств, который происходит в процессе производства и реализации (см. рис.).

Производственный Оборот дебиторской

цикл задолженности

Оборот кредиторской Финансовый цикл

задолженности

Операционный цикл

Рис. Оборачиваемость оборотных средств предприятия