Трехполосный разворот (Three Line Break)

Методика графиков трехполосного разворота (Three Line Break) берет свои корни из Японии. На западный фондовый рынок данную методику привнес Стив Нисон.

Метод построения графика имеет следующие правила:

· Каждая новая белая полоса (в новой колонке) рисуется, если текущая Close _t превысила High _{t - 1}. Белая полоса рисуется от уровня High _{t - 1} до уровня High _t.

· Каждая новая черная полоса (также в новой колонке) рисуется, если текущая Close опустилась ниже Low предыдушего дня. Черная полоса рисуется от уровня Low _{t - 1} до уровня Low _t.

· Если текущая Close _t соответственно не достигла новых пиков/донышков, то на графике не делается никаких изменений.

Особенность метода (соотвестсвующая его названию) заключается в следующем. Если активность на рынке достаточна, чтобы сформировать три последовательные белые полосы, тогда для построения черной полосы необходимо, чтобы Close _t опустилась ниже минимума последних трех белых полос. Аналогичным образом поступают и на падающем рынке. Т.е., если сформированы три последовательные черные полосы, то для появления белой полосы необходимо, чтобы Close _t превысила максимум “тройной черной последовательности”.

Предполагается, что данная формация сопутствует развороту тренда. При этом черный “разворотная” полоса рисуется от нижней части самой верхней полосы “тройной белой последовательности” к уровню новой Low _t. Соответственно белая “разворотная” полоса рисуется от верхней части самой нижней полосы “тройной черной последовательности” к уровню новой High _t.

См. “Working With Price Plots”, “Candlevolume”, “Equivolume”, “High/Low/Close Bar”, “Kagi”, “Line Chart”, “Point and Figure” и “Renko”.

Интерпретация

Имеется несколько методов торговли при помощи графиков трехполосного разворота. Основным из них является покупка, если белая линия появилась после последовательности из трех черных полос. И продажа, если после “тройной белой последовательности” нарисована черная линия

Преимуществом данного метода является то, что здесь не используется такой параметр как “число разворота” (reversal amount), который в других аналогичных мметодиках выбирается достаточно произвольно. В данном случае сам рынок индицирует момент разворота. Надежный сигнал разворота появляется только тогда, когда рынок уже начал новый тренд. Однако, для многих трейдеров это более подходит, т.к. они считают, что более надежно работать на большой части тренда, чем пытаться поймать пик или донышко.

Вместе с тем, можно изменить чувствительность критерия разворота. Для этого следует поменять длительность одноцветной последовательности до ее прорыва. Так, вместо стандартного метода можно использовать графики двухполосного или четырехполосного разворота. Для краткосрочных торговых операций следует использовать меньшую величину (2 или 3), а для долгосрочных большую (от 5 до 10). Однако в Японии наиболее популярными являются графики трехполосного разворота.

Прогноз временного ряда (Time Series Forecast)

В основе индикатора “Прогноз временного ряда” (Time Series Forecast) лежит анализ тренда ЦБ за определенный период. Тренд определяется при помощи расчета линии линейной регресии (по методу наименьших квадратов). Суть метода заключается в построении оптимальной линии тренда в отношении минимизации растояний от точек цен до данной линии.

Каждая из точек линии индикатора “Time Series Forecast” эквивалентна значениям конечной точки линии регресии. Например, значение конечной точки линии регресии расчитанной для 10 дневного периода будет равно значению индикатора “Time Series Forecast” с длинной периода 10.

Вместо того, чтобы строить прямую линейной регресии, график индикатора “Time Series Forecast” состоит из точек соответствующих конечным значениям нескольких линий линейной регресии. Иногда данный индикатор называют “скользящая линейная регресия” (moving linear regression) или “регресиионный осциллятор” (regression oscillator).

См. “Plotting an Indicator”, “Time Series Forecast”.

Интерпретация

Интерпретация индикатора аналогична интерпретации МА. Однако, рассматриваемый нами индикатор имеет перед МА два преимущества.

Во-первых, в отличии от МА, индикатор “Time Series Forecast” практически не имеет “задержки” (delay). Во-вторых, этот индикатор более чувствителен к изменениям цен, т.к. благодаря особеностям метода его калькуляции, точки реальных значений находятся ближе линии регресии, чем к их же МА.

Как следует из имени индикатора, он может использоваться для прогноза значения цены на следующий день. Эта оценка базируется на тренде цен ЦБ за период определенной длины. Если данный тренд продолжается, то последняя точка линии тренда (т.е. значение индикатора “Time Series Forecast”) представляет из себя прогнозное значение цены на следующий день.