Оценка товарно-материальных запасов – ТМЗ.

Товарно-материальные запасы (п.3. Баланса «Рисунок 1») – это активы предприятия, предназначенные для продажи и использования в производстве, они постоянно расходуются и заменяются новыми.

ü ТМЗ можно разделить на товарные и производственные запасы.

В торговле – товары для перепродажи.

В услугах – сырье и расходные материалы, необходимые для оказания услуг.

В производстве - сырье, материалы или комплектующие, полуфабрикаты (незавершенное производство) и готовая продукция.

ü При оценке ТМЗ необходимо учитывать, что:

 

§ Товары и сырье оцениваются по закупочной стоимости. В случае невозможности выявить закупочную стоимость каждой позиции при однородности товарно-материальных запасов, возможно, оценивать по средней цене приобретения. Если цены сильно колеблются, то, возможно, использовать один из двух методов.

Метод ФИФО - метод бухгалтерского учета товарно-материальных запасов, в соответствии с которым, запасы фиксируются в денежном выражении по цене первой поступившей партии этих товаров.

Метод ЛИФО - метод бухгалтерского учета товарно-материальных запасов в стоимостном выражении по цене последней поступившей или изготовленной партии.

Метод ЛИФО позволяет устранить инфляционное занижение расчетной себестоимости готовой продукции для оценки имеющегося запаса сырья и материалов. При выявлении существенных расхождений в стоимости товарно-материальных запасов необходимо следовать принципу консерватизма - оценивать складские запасы по наименьшей возможной цене. Закупочная стоимость включает в себя все затраты, понесенные предприятием, в процессе приобретения товара/сырья и подготовки его к продаже/переработке. Для торговой фирмы это может быть цена поставщика, транспортные расходы, таможенная очистка, экспедирование, погрузка, разгрузка. В этом случае необходимо проверить, чтобы в ОПиУ эти расходы учитывались в сырьевой себестоимости для получения адекватной оценки валовой рентабельности, а также дать комментарии к балансу о включении данных расходов в закупочную стоимость товарно-материальных запасов.

§ Готовая продукция и полуфабрикаты (полуфабрикат – не до конца изготовленный продукт; продукт, изготовление которого закончено в одном или нескольких этапах, и подлежащий дальнейшей обработке на других этапах) оцениваются по полной производственной себестоимости, включающей сырье, материалы, заработную плату производственных рабочих и другие производственные расходы. В случае, если невозможно вычислить сырьевую себестоимость из-за отсутствия соответствующего учета, возможно использовать разницу между полной себестоимостью и торговой надбавкой.

 

Оценка постоянных активов.

Основными (постоянными) активами (п. 5. Баланса «Рисунок 1») называются средства, которые приобретены компанией для использования в бизнесе в течение ряда лет. По-другому, их еще называют долгосрочными активами. Постоянные активы менее ликвидны, нежели оборотные, однако, также могут быть использованы для погашения срочных обязательств, в том числе и как обеспечение банковского кредита. Поэтому информация о реальной продажной стоимости этого имущества также способствует более точной оценке степени жизнеспособности предприятия в краткосрочном периоде.

ü Основные активы подразделяются на нематериальные, материальные и прочие постоянные активы.

§ К нематериальным активам относятся: цена фирмы (goodwill), права, торговые марки. Такие активы здесь вообще не учитываются из соображений консерватизма.

§ Типичными материальными основными активами являются недвижимое имущество, оборудование и транспортные средства, мебель.

§ К прочим постоянным активам относятся объекты незавершенного строительства, право аренды, объекты благоустройства, портфельные вложения в акции иных предприятий; пакеты акций других предприятий, дающие право контроля; паи или долевые участия в других предприятиях и т.п.

ü В балансе учитывается имущество, которое принадлежит предприятию (предпринимателю) и используется или планируется к использованию в бизнесе.

Формально право собственности на это имущество может быть оформлено на родственников, на самого предпринимателя как физическое лицо, на работника компании, на связанную компанию. Однако, если оно:

§ - было приобретено на средства бизнеса и/или для целей бизнеса,

§ - имеет на сегодняшний день реальную рыночную ценность и при этом

§ - используется и/или планируется к использованию в бизнесе,

 его необходимо отразить в балансе.

Важно:

Чтобы право собственности на постоянные активы, (так же как и на ТМЗ) было подтверждено правоустанавливающими документами (накладные, счета-фактуры, договоры, соглашения, платежные поручения, чеки, выписки с банковского счета).

В ряде случаев стоимость постоянных активов, взятая из официальной отчетности, даст искаженную картину. Поэтому при оценке основных средств следует исходить из их реальной рыночной стоимости, то есть стоимости, по которой это имущество может быть продано при имеющемся спросе и предложении на рынке. При этом с целью определения текущей рыночной стоимости предложенного имущества, используются следующие источники:

§ Консультации с компетентными фирмами/лицами;

§ Цены на аналогичное имущество, публикуемые в различных печатных изданиях;

§ Информация о сделках с аналогичным имуществом на аукционах и открытых торгах;

§ Сведения о покупке и продаже аналогичного имущества в сети Интернет и т.п.

Неправильно оценивать основные средства по стоимости приобретения. Однако в некоторых случаях рыночная стоимость соответствует стоимости приобретения, особенно, если имущество приобретено незадолго до проведения финансового анализа.