Анализ показателей рентабельности хозяйственной деятельности

 

Анализ хозяйственной деятельности ЗАО «Иркутский завод низковольтных устройств» станем осуществлять с расчета уровней и динамики рентабельности активов, оборотного капитала и производственной деятельности на основе показателей финансовой отчетности предприятия за 20062007 года. Для этого мы воспользуемся формулами (1.4), (1.5) и (1.6). Однако для того, чтобы произвести предлагаемые расчеты показателей рентабельности, нам необходимо исчислить некоторые показатели, а именно:

среднегодовую стоимость активов (см. прил.):

 

тыс. руб.

 тыс. руб.

 

среднегодовую стоимость оборотного капитала:

 

 тыс.руб

 тыс.руб.

 

Расчет среднегодовой стоимости произведем по данным остаточной стоимости:

 

 тыс. руб.

 тыс. руб.

 

среднегодовую стоимость материальных оборотных средств:

 тыс. руб.

 тыс. руб.

 

Таким образом, выполнив необходимые расчеты, мы можем подсчитать показатели рентабельности хозяйственной деятельности:

 

Таблица 2.1

ЗАО «Иркутский завод низковольтных устройств»

Показатели млн.руб.	За предыд. год	За отчет. год	Отклонение	Темп роста, %
Чистая прибыль, тыс.руб.	326214	152567	173647	46,77
Среднегодовая стоимость активов, тыс.руб.	533948,5	779281	245332,5	145,95
Продолжение таблицы 2.1
Показатели млн.руб.	За предыд. год	За отчет. год	Отклонение	Темп роста, %
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс.руб.	98278	150559	52281	153,20
Среднегодовая стоимость материальных оборотных средств, тыс.руб.	188886,5	290896	102009,5	154,01
Среднегодовая стоимость производственных фондов, тыс. руб.	287164,5	441455	154290,5	153,73
Рентабельность активов, %	61,09	19,58	41,52	32,05
Рентабельность оборотного капитала, %	94,87	31,01	63,86	32,69
Рентабельность производственной деятельности, %	113,60	34,56	79,04	30,42

 

Приведенные данные таблица показывают, что рентабельность активов, снизилась на 41,52% (при этом его темпы роста по отношению к прошлому году составляют лишь 32,05%) и составила в отчетном году 19,58%. В то же время наблюдается уменьшение уровней рентабельности оборотного капитала и производственной деятельности соответственно на 63,86% и 79,04%. Темпы их роста также достаточно низки по сравнению с 2007 годом и составляют 32,69% и 30,42% соответственно.

Проведем факторный анализ хозяйственной деятельности ЗАО «Иркутский завод низковольтных устройств» на основе формулы рентабельности производственной деятельности (1.7).

 

Таблица 2.2.

Расчет влияния факторов на рентабельность хозяйственной деятельности ЗАО «Иркутский завод низковольтных устройств»

Показатели млн.руб.	За пред. год	За отчет. год	Отклонение	Темп роста, %
Валовая прибыль	340765	163018	177747	47,84
Среднегодовая стоимость производственных фондов	287164,5	441455	154290,5	153,73
Рентабельность производственной деятел., %	118,67	36,93	81,74	31,12
Показатели млн.руб.	За пред. год	За отчет. год	Отклонение	Темп роста, %
Объем реализованной продукции	962269	782605	179664	81,33
Реализация на 1 руб. производственных фондов	3,3509	1,7728	1,5781	52,91
Прибыль на 1 руб. реализации	0,3541	0,2083	0,1458	58,83

 

Приведенные данные таблицы свидетельствуют о том, что уровень рентабельности, исчисленный с помощью валовой прибыли, в отчетном году по сравнению с прошлым также упал на 68,88% (100%31,12%), что в абсолютном выражении составило 81,74%. На это снижение оказали влияние изменения реализации на 1 руб. производственных фондов и прибыли на 1 руб. реализации, которые были рассчитаны исходя из формул (1.8) и (1.9), т.е.:

1) изменение рентабельности за счет влияния фондоотдачи с одного рубля производственных фондов равно:

 руб.

или 55,88%

 

2) изменение рентабельности производственной деятельности за счет влияния уровня рентабельности реализованной продукции равно:

 

руб. или 25,86%.

 

Чтобы определить раздельное влияние фондоотдачи основных производственных фондов и оборачиваемости материальных оборотных средств на рентабельность производства, используем способ долевого участия.

 

Таблица 2.3

Расчет влияния на рентабельность производства ЗАО «Иркутский завод низковольтных устройств» фондоотдачи и оборачиваемости.

Показатели млн. руб.	Базисный период	С учетом реализации отчет. периода	Отчетный период	Отклонение от пересчитан.базиса	Влияние на рентабельность производства, %
Основные производственные фонды	98278	66386,79	150559	84172,21	19,01
Материальные оборотные средства	188886,5	127592,83	290896	163303,17	36,87
Итого производствен. фонды, %	287164,50	193979,62	441455,00	247475,38	55,88

 

где руб. или 19,01%

руб. или –36,87%.

 

Эффективность использования производственных фондов снизилась в большей степени за счет снижения оборачиваемости материальных оборотных средств. Это и явилось основной причиной снижения реализации на рубль производственных фондов и, как следствие, снижение уровня рентабельности. Рассчитаем факторы, которые связаны с изменением валовой прибыли.

 

Таблица 2.4

Расчет влияния факторов, связанных с изменением валовой прибыли, на показатель рентабельности производства ЗАО «Иркутский завод низковольтных устройств»

Факторы, обусловившие отклонение суммы валовой прибыли от уровня базисного периода	Влияние на валовую прибыль, млн. руб.	Влияние на рентабельность, %
Изменение объема реализации.	112605	Х
Изменение структуры ассортимента	9	0,004
Изменение производственной себестоимости	187615	74,479
Продолжение таблицы 2.4
Факторы, обусловившие отклонение суммы валовой прибыли от уровня базисного периода	Влияние на валовую прибыль, млн. руб.	Влияние на рентабельность, %
Изменение коммерческих расходов	10143	4,027
Изменение цен на реализованную продукцию	132601	52,640
Проценты к получению	515	0,204
Доходы от участия в других организациях	11774	4,674
Изменение результата от прочей реализации	10748	4,267
Изменение внереализационных результатов	1565	0,621
Итого: прибыль	177747	Х
в т.ч. влияние объема	112605	Х
остальных факторов	65142	25,86

 

По полученным результатам можно сделать вывод о том, что на приыль, приходящейся на один рубль реализации, а, следовательно, и на рентаельость производства ЗАО «Иркутский завод низковольтных устройств» наибольшее влияние оказало повышение производственной себестоимости, что снизило рентабельность на 74,479% и увеличение цен на реализованную продукцию, благодаря чему рентабельность производства выросла на 52,640%.