Федеральный резервный банк Другие банки

 

Активы Обязательства Активы Обязательства

 

 Корреспондентские счета: Резервы в ФРБ – 1000 Депозиты –1000

 Клиринговые резервы [Обязательные – 100]

 Банк А + 1000 [Дефицит 900]

 Резервы:

 

 другие банки – 1000

 

 

 При предъявлении Банку А ежемесячного счета за услуги ФРС он может оплатить их

 

 25 вычитаемыми доходами и/или прямым списание с корсчета. Если Банк А получил

 вычитаемых доходов на $100, а за услуги ему начислено $125, то применяется оба

 

 метода. В балансе Феда счет обязательств «вычитаемые доходы, причитающиеся

 кредитным учреждениям» уменьшается на $100, а корсчет Банка А – на $25.

 

 Компенсирует эти изменения уменьшение счета активов Феда «доходы, начисленные за

 оказанные услуги». В балансе Банка А бухгалтерские записи должны быть

 

 следующими: уменьшение счета активов «вычитаемые доходы от ФРБ» на $100 и

 корсчета на $25, что уравновешивается уменьшением статьи обязательств «счета к

 

 оплате» на $125. Конкретный банк может использовать различные проводки, однако

 результатом станет уменьшение корсчета на $25, связанное с прямым списанием с него

 

средств в оплату услуг ФРС.

 

 

  Федеральный резервный банк Банк А

 

 

 Активы Обязательства Активы Обязательства

 

 Начисленный Вычитаемые доходы Вычитаемые доходы от Счета к оплате –125

 доход за кредитных банков –100 ФРБ – 100

 

 оказанные Корсчет Банк А – 25 Резервы в ФРБ –25

 услуги – 125

 

 

 

27

Осуществляя заимствования у ФРБ, банк получает в долг резервы. Получение резервов подобным

образом значительно отличается от ранее проиллюстрированных ситуаций. Обычно банки регулирующие

кредиты лишь для того, чтобы избежать дефицита или перерасхода, а не для получения избыточных резервов.

Таким образом, полученные в долг регулирующие займы на момент поступления уже мультиплицированы.

Как же это возможно?

В своем стремлении удовлетворить потребности клиентов и  полностью инвестировать собственные

средства банки часто выдают кредиты в расчете на приток средств от депозитов или из рыночных

источников. Кредиты выданные увеличивают счета в банке, но не резервы, так что в случае неполучения

добавочных резервов банк не будет соответствовать нормам резервирования. Также дефицит может

произойти вследствие неожиданного оттока депозитов, сопровождаемого уменьшением резервов из-за

клиринга. Эти резервы получают другие банки, которые могут пропорционально нарастить свои ссуды, но

банки, резервов лишившиеся, не всегда способны своевременно сократить кредитный портфель или продать

ценные бумаги для восстановления требуемого соотношения резервов и депозитов. В обоих случаях они

могут обратиться в свой ФРБ за заемными резервами.

Предположим, клиент Банка А хочет взять в долг $100; с точки зрения менеджмента банка его резервов

хватит для предоставления соответствующих средств, и заявка клиента удовлетворяется. В результате

увеличивается статья активов банка «кредиты выданные» и расчетный счет клиента. Теперь депозиты в банке

выросли на $100. При отсутствии избыточных резервов это приведет к дефициту в $10, см. рис. 26. Банк А

может занять необходимые $10 резервов у своего территориального ФРБ, который выдаст их, увеличив

активы по статье «ссуды кредитным учреждениям» и кредитовав корсчет Банка А. Банк А получает резервы

и корреспондирующую статью обязательств «займы у ФРБ», см. рис. 27.

Для возврата займа банк должен получить резервы нарастив депозиты или продав активы, см. рис. 28.

Возврат осуществляется распоряжением Банка А списать средства с его корсчета; одновременно на ту же

сумму уменьшается статья «займы у ФРБ», см. рис. 29.

В отличие от сезонных и расширенных регулирующие кредиты, в большинстве своем, должны быть

возвращены в короткие сроки и берутся, главным образом, для покрытия временных флуктуаций в депозитах

и кредитах, выходящих за рамки обычных значений. Реакции на них банков, например, продажа ценных

бумаг, осуществляемая некоторыми банками, чтобы «уйти от окна», приводит просто к появлению данных

дефицитов у других банков и может вынудить их прибегнуть к заимствованиям, особенно в периоды

значительного спроса на деньги. Регулирующие кредиты обычно увеличиваются в периоды роста деловой

активности, когда спрос на кредит опережает увеличение незаемных резервов, осуществляемое ФРС

посредством операций на открытом рынке.