Структура и значение рынка драгоценных металов.

Рынок драгоценных металлов - это сфера экономических отношений между участниками сделок с драгоценными металлами, драгоценными камнями, котируемыми в золоте, в том числе золотые сертификаты, облигации, фьючерсы и т.д.

Рынок драгоценных металлов состоит из следующих секторов:

· рынок золота

· рынок серебра

· рынок платины

· рынок палладия

· рынок изделий из драгоценных металлов

· рынок ценных бумаг, котируемых в золоте

С функциональной точки зрения рынок драгоценных металлов и драгоценных камней представляет собой торгово-финансовый центр, в котором сосредоточены торговля ими и другие коммерческие и имущественные сделки с этими активами.

С этой позиции функционирование рынка драгоценных металлов должно обеспечить промышленное и ювелирное потребление драгоценных металлов и драгоценных камней, создание золотого запаса государства, страхование от валютных рисков, получение прибыли за счёт арбитражных сделок.

С другой точки зрения рынок драгоценных металлов представляет собой совокупность специально уполномоченных банков, бирж драгоценных металлов.

Рынок драгоценных металлов включает в себя совокупность разнообразных взаимоотношений между субъектами рынка на этапе разведки, добычи, переработки и т. д. до конечного изготовления изделий из драгоценных металлов.

К драгоценным металлам относятся золото, серебро и металлы платиновой группы: платина, палладий, родий, рутений, иридий, осмий. По своему назначению драгоценные металлы играют двоякую роль:

· предназначены для промышленного использования (техника, электроника, медицинское оборудование, протезирование и т, д.);

· являются предметом инвестиций (изготовление монет, ювелирных изделий), используются как сокровища, резервы.

Два самых важных рынка торговли драгметаллами – это Лондон и Нью-Йорк. Торги в Лондоне – это один из старейших и самый большой по объемам торговли рынок физической продажи драгметаллов в мире. В настоящее время цена на металлы («лондонский фиксинг») устанавливается ежедневно в 10.30 и 15.00, причем цена определяется в долларах США за тройскую унцию. Эти цены являются официальными, то есть используемыми всеми участниками рынка драгметаллов - добывающими компаниями, потребителями, центробанками и т.д. А в интервале времени между объявлением «лондонского фиксинга цены на драгметаллы свободно движутся, определяемые спросом и предложением. Нью-Йоркский рынок известен своими объемами фьючерсных контрактов, торгуемых на Нью-Йоркской товарной бирже NYMEX. Другие важные центры торговли драгметаллами находятся в Цюрихе, Токио, Сиднее, Гонконге и других местах. Так что торговля драгметаллами, как и валютами, продолжается 24 часа в сутки.

  76. Особое значение рынка золота.

Существенное место в строении международных легколиквидных капиталов до сих пор занимает золото как главный капитал страны в виде золотых слитков и монет. Мировые запасы золота оценены USGS в 50,7 тыс. т на 01.01.2011 г. Наибольшее количество запасов сосредоточено в Австралии, доля которой занимает 14%. Достаточно заметные запасы можно отметить в Южной Африке с долей 12%, Чили с долей 7%, США с долей 6%, Индонезии с долей 6% и Бразилии 5%.

В 2010 году добыча золота в мире возросла на 1,2% до 2,5 тыс.тонн. Крупнейшим продуцентом данного вида сырья несмотря на рейтинги по запасам является Китай, который занимает около 12% в мировой добыче. Отметим также, что Китай увеличил добычу до 300 тонн в 2010 году. Кроме того крупнейшими продуцентами золота в мире являются Австралия, с долей в мировой добыче 10%, США с долей 9%, Россия с долей 8%, Южная Африка с долей 7% и Перу с долей 7% в мировой добыче золота. Россия в списке продуцентов занимает четвертое место.

Среди крупнейших компаний, мировых продуцентов золота можно назвать такие как Barrick Gold, Newmont, Anglogold.

В 2010 году основным торгуемым сегментом было золото необработанное, занимающие в общем объеме торговли 70,47%. Остальные 29,50% занимало золото в прочих полуобработанных формах, и только 0,03% заняла торговля золотым порошком.

Основными странами, осуществляющими покупку золота на мировом рынке являются Индия - с долей в мировом импорте 18%, ОАЭ – с долей в мировом импорте 13%. Крупным импортером золота также является США и Канада.

В 2010 году экспорт золота в натуральном выражении - 9,3 тыс.тонн, а в денежном выражении  - 154,6 млрд.долларов. Основными экспортерами золота являются Таиланд, с долей в общих объемах экспорта 28%, Саудовская Аравия с долей 19%, и Гвинея с долей 11% в мировом экспорте. Вместе данные страны экспортировали в 2010 году более 50% золота.

Государственные запасы золота в мире составили на 01.01.2011 года 30,5 тыс.тонн.

Динамика цен на золото является важнейшим экономическим индикатором, позволяя оценить склонность инвесторов к риску.

Золото для инвестиций выступает в нескольких формах — золотые слитки, инвестиционные золотые монеты, золотой песок.

Цены на золото устанавливаются на Лондонской бирже металлов (LME) пятью членами LBMA (The London Bullion Market Association) ежедневно дважды в день – в 10.00 и 15.00 по Гринвичу (13.30 и 18.00 по Москве). В зависимости от текущей конъюнктуры рынка время установления фиксинга (метод ежедневного установления цены на золото) может продолжаться от нескольких минут до нескольких часов. На 2012 год цена на золото составляет $1560 за тр. унцию.