Развитие лизинга в Казахстане

Развитие собственного производства в Казахстане является ключевым моментом в решении проблемы зависимости экономики Казахстана от сырьевого сектора. По разным источникам информации приводятся данные об уровне изношенности основных фондов в Казахстане от 60 до 80%, требующие замены в ближайшие несколько лет. Огромную роль в этом играет развитие лизинга, как инструмента финансирования инвестиций в основные средства.

Лизинг является важным источником среднесрочного и долгосрочного финансирования предприятий как в странах с переходной экономикой, так и в развитых странах. Особую роль он играет в качестве эффективного средства увеличения активов лизингополучателей, как действующих так и вновь созданных предприятий, играющих ключевую роль в вопросах обеспечения занятости, внедрения инноваций и развития конкуренции в этих странах. В мировой практике именно этот инструмент является одним из доступных источников финансирования для малого и среднего бизнеса.

Что требуется для развития лизинга? Благоприятный макроэкономический климат и благоприятный нормативный климат. Оба эти условия в Казахстане имеются.

Со стороны государства есть полное понимание необходимости развития лизинга и поддержка лизинга на законодательном уровне. Вступившие в силу в 2004 году изменения в Закон о финансовом лизинге, Гражданский Кодекс, налоговый кодекс позволяют сделать вывод о том, что гражданско-правовое регулирование лизинга, налогообложение являются одним из прогрессивных на всем постсоветском пространстве. Бухгалтерский учет лизинговых операций максимально приближен к международным стандартам финансовой отчетности. В настоящее время можно смело заявить, что лизинг стал интересен и коммерческим структурам и в Казахстане есть такой сектор финансового рынка как финансовый лизинг. Если в 2000 году в стране работало около 5-ти лизинговых компаний, то сейчас их насчитывается около 20-ти, из них активно работающих около 15-ти компаний. Двенадцать из них являются членами ассоциации финансистов Казахстана. Необходимо отметить, что в понятие лизинговые компании включаем и банки, занимающиеся лизингом.

Лизинг в стране динамично развивается. В 2003 году объемы лизинга выросли в 4 раза по сравнению с 2002 г. и составили порядка 85 млн. долларов США. За 2004 год данный показатель увеличился в три раза по сравнению с 2003 годом и составил порядка 257 млн. долларов США. Наглядно это можно увидеть на рисунке 1:

Рис.1. - Динамика развития лизинга в Республике Казахстан.

Ведущими лизинговыми компаниями (в т. ч. банки, занимающиеся лизингом) по результатам работы 2004 года (без учета ЗАО "Казагрофинанс") по объему переданных в лизинг основных средств являются (по убыванию) Астана Финанс, БТА Лизинг, Халык Лизинг, Центр Лизинг, Вираж Лизинг. По результатам работы за 2003 год ситуация выглядела следующим образом: Астана Финанс, Валют Транзит Банк, Халык Лизинг, Альянс Лизинг, БТА-Лизинг.

Рейтинг компаний по размеру лизингового портфеля на 01 октября 2004г. выглядит следующим образом: Астана Финанс, БТА Лизинг, Альянс Лизинг, Халык Лизинг, Валют Транзит банк. Лизинг становится все более доступным для малого и среднего бизнеса: снижаются минимальные лимиты по сумме сделок. По рисунку 2 видно, что ставки по лизингу также снижаются.

Рис.2 - Минимальные ставки по лизингу в зависимости от источника

финансирования

За 2004 год ставки по лизингу, профинансированному за счет бюджетных средств снизились с 13% до 12%, за счет банковских кредитов – с 9% до 8,5%, а за счет экспортных страховых агентств ставки снизились с 4% до 3,5%.

В разрезе секторов экономики, с которыми работают лизинговые компании преобладает сельское хозяйство (52% от всего объема лизинга), что связано с деятельностью государственной лизинговой компании "КазАгроФинанс". Необходимо отметить, что интерес коммерческих лизинговых компаний к сельскому хозяйству также возрос. Из 80 млн. долларов, вложенных в сельское хозяйство, почти 53% приходится на их долю. Коммерческие лизинговые компании также предпочитают работать в транспортной отрасли и строительстве, на долю которых приходится соответственно 18% и 11% всего рынка лизинга (рис.3).

Рис.3. - Структура имущества, передаваемого в лизинг в разрезе отраслей экономики.

Ситуация по лизингу в Казахстане выглядит значительно лучше в сравнении с другими странами Центральной Азии, где этот рынок находится на стадии зарождения. Динамику развития лизинга в странах содружества можно увидеть на рисунке 4:

Рис.4 – Объемы лизинга в Центральной Азии.

На рисунке наглядно видно, что если в Казахстане за последний год объемы лизинга значительно увеличились с 85 млн. долл. до 257 млн. долл., то в Узбекистане объемы выросли всего лишь на 2 млн. долл. (с 38 млн. долл. до 40 млн. долл.), а в Кыргызстане и Таджикистане эти показатели совсем минимальные.

2. Анализ особенностей проведения лизинговых операций в сельском хозяйстве (по материалам "БТА-Лизинг")