Вложения в постоянные активы

Инвестиционные затраты проекта складываются из капитальных вложений, а также средств, необходимых для формирования чистого оборотного капитала.

Величина капитальных вложений, необходимых для осуществления проекта составляет 30,28 млн. руб. (без НДС), из них 8,0 млн. руб. составляет стоимость преданного на баланс цеха здания и 27,73 млн. руб. - затраты на приобретение оборудования. Срок полезного использования основных средств составляет 5 лет (норма амортизационных отчислений - 20%).

Затраты по статье «Расходы будущих периодов» составляют 2,8 млн. руб. (без НДС). Общие вложения в постоянные активы составляют 33,08 млн. руб. (без НДС) или 39,03 млн. руб. (включая НДС). Все расходы осуществляются в течение первого квартала в соответствии с графиком реализации проекта.

Таблица 6а. Вложения в постоянные активы

Таблица 6б. Вложения в постоянные активы

Расчет потребности в оборотном капитале

Помимо инвестиций в постоянные активы, организации необходимо создать запас оборотных средств, обеспечивающий бесперебойную работу производства.

Потребность в оборотном капитале (табл. 7) определена с учетом планируемых периодов оборота основных составляющих текущих активов и текущих пассивов. Для расчетов с бюджетом использованы сроки уплаты налогов в соответствии с действующим законодательством и сложившейся практикой расчетов предприятия.

Таблица 7. Расчет потребности в оборотном капитале

По условиям договоров с поставщиками материалов, срок поставки составляет от 2-х до 5-и дней. Исходя из максимального по продолжительности срока поставки страховой объем запасов (минимальные остатки на складе) принимается равным 3-м дням. Средняя периодичность закупки - 10 дней.

В соответствии с продолжительностью основных этапов технологического процесса период оборота незавершенной продукции принят равным 3-м дням.

Средняя периодичность отгрузки готовой продукции составляет 10 дней, минимальные остатки на складе приняты на уровне 3-х дней.

Условия оплаты продукции могут варьироваться в зависимости от объема поставки и надежности потребителя. Для расчетов приняты средние показатели, сложившиеся на предприятии: 30% от объема реализуемой продукции - немедленная оплата; 20% - предоплата за 10 дней; 50% - продажи в кредит с окончательным расчетом в течение 15 дней.

Поставка материалов осуществляется на условиях 50%-ной предоплаты со средним сроком авансовых платежей 10 дней и окончательным расчетом в течение 30 дней после поставки материалов.

Частота выплат заработной платы составляет 2 раза в месяц.

С учетом реализации проекта на действующем предприятии и его стабильным финансовым положением, резерв денежных средств на обеспечение текущих расчетов по проекту не предусматривается.