Анализ оборачиваемости оборотных активов

 

Данные показатели могут быть рассчитаны двумя способами, которые зависят от метода расчета средней стоимости оборотных средств. Остатки оборотных средств по месяцам взяты из Приложения 1. Проведем расчет по способу средней арифметической простой (1), используя данные за два периода, предоставленные в годовом бухгалтерском балансе (на начало и конец года).

 

Среднегодовая стоимость оборотных активов 2010 года, тыс. руб. =

Среднегодовая стоимость оборотных активов 2011 года, тыс. руб. =

Среднегодовая стоимость оборотных активов 2012 года, тыс. руб. =

 

Таблица 10 - Анализ эффективности использования оборотных средств.

Показатели	2010 год	2011 год	2012 год	Изменения 2012-2010 (+,-)
Выручка от реализации товаров, продукции, работ и услуг, ты с. Руб.	47009	52794	49350	3170
Стоимость оборотных активов, тыс. руб.	29194	34938	33367	4173
Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб.	27595	32066	34153	6194
Продолжительность одного оборота, дней	214,7	221,2	260,7	46
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	1,7	1,65	1,4	-0,3
Коэффициент загрузки средств в обороте	0,6	0,6	0,7	0,1
Рентабельность оборотных активов, %	0,04	0,1	0,006	-0,034
Вовлечение средств в оборот, тыс. руб.	919,6	1551,3	7476,9	6557,3

 

Денежная выручка наибольшей была в 2011 году - 45979, на 2012 год она составила 44350 тыс. руб., что на 3170 тыс. руб. больше, чем в 2010 году - 41180 тыс. руб.

Среднегодовая стоимость оборотных средств с каждым годом увеличивается, на конец 2012 года она составила 34153 тыс. руб., что на 6558 тыс. руб. больше, чем в 2010 году.

Стоимость оборотных средств наибольшей была в 2011 году - 34938 тыс. руб., в 2012 году она составила 33367 тыс. руб., что на 4173 тыс. руб. больше, чем в 2010 году.

Чем больше коэффициент оборачиваемости, тем более эффективно предприятие использует оборотные средства. Из таблицы 21 видно, что с каждым годом значение коэффициента уменьшается, следовательно, использование оборотных средств становится менее эффективным.

Продолжительность одного оборота с каждым годом становится все больше, а значит, оборотные средства дольше возвращаются предприятию в виде выручки.

Коэффициент загрузки является обратным показателем коэффициента оборачиваемости, его значение увеличивается, следовательно, оборотные средства используются неэффективно.

Рентабельность текущих активов падает, что является отрицательным показателем в эффективном использовании оборотных средств.

При замедлении оборачиваемости оборотных средств, предприятию приходится привлекать дополнительные средства. Сумма дополнительно вовлеченных средств в оборот при замедлении их оборачиваемости в 2012 году составила 7476,9 тыс. руб., что на 6557,3 тыс. руб. больше чем в 2010 году.

На квартальные даты этот расчет будет выглядеть следующим образом:

 

Среднегодовая стоимость оборотных активов 2010 года, тыс. руб. =

Среднегодовая стоимость оборотных активов 2011 года, тыс. руб. =

Среднегодовая стоимость оборотных активов 2012 года, тыс. руб. =

 

Таблица 11 - Анализ эффективности использования оборотных средств, проведенный при использовании среднегодовой стоимости, рассчитанной по способу средней арифметической простой, используя данные на квартальные даты

Показатели	2010 год	2011 год	2012 год	Изменения 2012-2010 (+,-)
Выручка от реализации товаров, продукции, работ и услуг, ты с. Руб.	47009	52794	49350	3170
Стоимость оборотных активов, тыс. руб.	29194	34938	33367	4173
Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб.	25715	34412	34077	8362
Продолжительность одного оборота, дней	203	243	261	58
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	1,8	1,5	1,4	-0,4
Коэффициент загрузки средств в обороте	0,5	0,7	0,7	0,2
Рентабельность оборотных активов, %	0,04	0,1	0,006	-0,034
Вовлечение (+) / Высвобождение (-) средств в оборот, тыс. руб.	-1367,8	8678,5	3407,2	4775

 

Среднегодовая стоимость, рассчитанная данным методом имеет наибольшую стоимость в 2011 году и составляет 34412 тыс. руб., сравнивая стоимость за анализируемый период, можно сказать, что она увеличилась к 2012 году на 8362 тыс. руб.

Коэффициент оборачиваемости с каждым годом уменьшается, по сравнению с 2010 годом в 2012 году значение снизилось на 0,4.

Продолжительность одного оборота с каждым годом имеет тенденцию увеличения.

Т.к. в 2010 году значение коэффициента оборачиваемости было достаточно высоким, период одного оборота достаточно коротким, произошло высвобождение оборотных средств в сумме 1367,8 тыс. руб. В связи с дальнейшим снижением коэффициента оборачиваемости, происходит вовлечение оборотных средств в оборот, что говорит об неэффективном их использовании.

В разрезе фактических данных получаем следующий результат:

Среднегодовая стоимость оборотных активов 2010 года, тыс. руб. =

Среднегодовая стоимость оборотных активов 2011 года, тыс. руб. =

Среднегодовая стоимость оборотных активов 2012 года, тыс. руб. =

 

Таблица 12 - Анализ эффективности использования оборотных средств, проведенный при использовании среднегодовой стоимости, рассчитанной по способу средней арифметической простой, используя данные за весь год

Показатели	2010 год	2011 год	2012 год	Изменения 2012-2010 (+,-)
1	2	3	4	5
Выручка от реализации товаров, продукции, работ и услуг, ты с. Руб.	47009	52794	49350	3170
Стоимость оборотных активов, тыс. руб.	29194	34938	33367	4173
Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб.	24858	34564	33190	8332
1	2	3	4	5
Продолжительность одного оборота, дней	192	243	243	51
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	1,9	1,5	1,5	-0,4
Коэффициент загрузки средств в обороте	0,5	0,7	0,7	0,2
Рентабельность оборотных активов, %	0,04	0,1	0,006	-0,034
Вовлечение (+) / Высвобождение (-) средств в оборот, тыс. руб.	-4135,5	11065,0	-	4135,5

 

Среднегодовая стоимость оборотных средств была наибольшей в 2011 году - 34564 тыс. руб.

Коэффициент оборачиваемости был наибольшим в 2010 году и составил 1,9, в 2011 и 2012 году составил 1,5.

Продолжительность одного оборота в 2010 году составила 192 дня, в 2011 и 2012 годах - 243 дня.

Высвобождение средств из оборота происходит в 2010 году в сумме 4135,5 тыс. руб., связано это с большим значением коэффициента оборачиваемости и коротким периодом оборота. В остальные года происходит вовлечение оборотных средств в оборот, на что повлияли обратные причины и что привело к наименее эффективному использованию оборотных средств.

Рассчитаем те же показатели вторым способом, т.е. среднегодовую стоимость оборотных средств будем рассчитывать по формуле средней хронологической (2).

Произведем расчет, используя фактические данные на квартальные даты:

 

Среднегодовая стоимость оборотных активов 2010 года, тыс. руб. =

Среднегодовая стоимость оборотных активов 2011 года, тыс. руб. =

Среднегодовая стоимость оборотных активов 2012 года, тыс. руб. =

 

Таблица 13 - Анализ эффективности использования оборотных средств, проведенный при использовании среднегодовой стоимости, рассчитанной по способу средней хронологической, используя данные на квартальные даты

Показатели	2010 год	2011 год	2012 год	Изменения 2012-2010 (+,-)
Выручка от реализации товаров, продукции, работ и услуг, ты с. Руб.	47009	52794	49350	3170
Стоимость оборотных активов, тыс. руб.	29194	34938	33367	4173
Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб.	25088	35194	34052	8964
Продолжительность одного оборота, дней	192	243	261	69
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	1,9	1,5	1,4	-0,5
Коэффициент загрузки средств в обороте	0,5	0,7	0,7	0,2
Рентабельность оборотных активов, %	0,04	0,1	0,006	-0,034
Вовлечение (+) / Высвобождение (-) средств в оборот, тыс. руб.	-4135,5	11065,0	3407,2	7542,7

 

Среднегодовая стоимость оборотных средств оказалась наибольшей в 2011 - 35194 тыс. руб.

Коэффициент оборачиваемости имеет высокое значение в 2010 году, что отражается и на продолжительности периода и на высвобождении оборотных средств из оборота. Дальнейшее снижение коэффициента говорит об обратном., что приводит к снижению эффективности использования оборотных средств.

Рассчитаем среднегодовую стоимость оборотных средств в разрезе фактических данных за год, используя формулу хронологической средней.

 

Среднегодовая стоимость оборотных активов 2010 года, тыс. руб. =

Среднегодовая стоимость оборотных активов 2011 года, тыс. руб. =

Среднегодовая стоимость оборотных активов 2012 года, тыс. руб. =

 

Таблица 14 - Анализ эффективности использования оборотных средств, проведенный при использовании среднегодовой стоимости, рассчитанной по способу средней хронологической, используя данные за весь год

Показатели	2010 год	2011 год	2012 год	Изменения 2012-2010 (+,-)
1	2	3	4	5
Выручка от реализации товаров, продукции, работ и услуг, ты с. Руб.	47009	52794	49350	3170
Стоимость оборотных активов, тыс. руб.	29194	34938	33367	4173
Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб.	24609	31556	33102	8493
Продолжительность одного оборота, дней	192	215	243	51
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	1,9	1,7	1,5	-0,4
1	2	3	4	5
Коэффициент загрузки средств в обороте	0,5	0,6	0,7	0,2
Рентабельность оборотных активов, %	0,04	0,1	0,006	-0,034
Вовлечение (+) / Высвобождение (-) средств в оборот, тыс. руб.	-4135,5	5655,5	5678,6	9814,1
Дебиторская задолженность	2001	2084	1473	0,73
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	23,49	25,33	33,50	1,42
Запасы	25599	30109	30545	1, 19
Коэффициент оборачиваемости запасов	0,88	0,86	0,92	1,04

 

С каждым годом среднегодовая стоимость оборотных средств увеличивается, в 2012 году она составила 33102 тыс. руб., что на 8493 тыс. руб. больше, чем в 2010 году.

Коэффициент оборачиваемости в 2012 году составил 1,5, что на 0,4 меньше, чем в 2010 году. За счет высокого значения коэффициента оборачиваемости и короткого периода оборота, в 2011 году происходит высвобождение оборотных средств из оборота, что говорит об эффективном их использовании.

Проведя анализ использования оборотных средств различными методами, можно сделать следующий вывод, что при одних и тех же фактических данных об остатках оборотных средств получаем различные показатели.

Значения коэффициента оборачиваемости получаются примерно одинаковые, однако большое изменение происходит в длительности периода оборота, так чем меньше период предшествующего периода, тем больше сумма высвобожденных оборотных средств из оборота, и тем эффективнее становится использование оборотных средств на предприятии.

Дебиторская задолженность с каждым годом снижается, что означает что покупатели платят по долгам в сроки и предприятие имеет средства для развития и может улучшать свою продукцию. Так в тенденции с 2010 по 2012 дебиторская задолженность снизилась на 27%. В тоже время коэффициент дебиторской задолженности возрос на 42%.