Оценка финансовых результатов и финансового состояния предприятия

Анализ финансовых результатов

Важнейшим фактором нормальной работы предприятия, его экономической устойчивости является прибыльность предприятия. Поэтому финансовое состояние напрямую зависит от величины получаемой прибыли. Ниже представлен анализ финансовых результатов, который поможет нам определить получает ли предприятие прибыль.

    Для характеристики финансового состояния проведена:

    - оценка финансовых результатов;

    - оценка имущественного состояния предприятия и структуры капитала предприятия;

    - определены показатели рентабельности предприятия;

    - оценка состояния дебиторской и кредиторской задолженности;

    - определены показатели финансовой устойчивости предприятия;

    - оценка ликвидности баланса и платежеспособности предприятия.

Анализ балансовой прибыли

Таблица 1

(тыс. руб.)

№ п/п	Показатели	1996	1997	1998	Изм. 96-97	Изм. 97-98
1	2	3	4	5	6	7
1.	Прибыль от реализации продукции	5100	1574	888	-3522	-686
2.	Прибыль от операций с имуществом предприятия	-292	-270	-362	-463	-92
5.	Прибыль от вне реализационных результатов	570	-211	18	-779	-229
6.	Балансовая прибыль Всего:	5378	1094	541	-4284	-553

   Балансовая прибыль показала следующие изменения, произошедшие за анализируемый период. Предприятие не достигло в 1998 году даже прежних результатов хозяйственной деятельности. Об этом свидетельствует итог балансовой прибыли, который снизился относительно 1997 года на 533 тыс. руб. или в два раза. На это повлияли следующие показатели балансовой прибыли:

Снижение прибыли от реализации продукции (в три раза) – на предприятии произошло резкое снижение объёмов производства продукции и соответственно уменьшение её реализации. В прежние годы маслосыркомбинат “Абаканский” закупал сырьё у хозяйств ближних районов Красноярского края, но на данный момент времени контакты с большинством поставщиков сырья утеряны (Хакасия является дотационной республикой, поэтому хозяйствам Красноярского края запрещено продавать молоко), что и повлияло на уменьшение объёмов выпуска продукции. Увеличение убытков от операций с имуществом предприятия произошло за счет того что предприятие не может сдать в аренду незадействованные основные средства из-за морального и физического износа и в результате переоценки.

   Положительным фактором в хозяйственной деятельности предприятия является сопоставление вне реализационных доходов и расходов. Предприятие покрывает убытки прошлого года и получает прибыль в размере 18 тыс. руб.

Анализ прибыли от реализации продукции

Таблица 2

№	Наименование	1996		1997		1998
п/п	Показателей	Тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
1	2	3	4	5	6	7	8
1.	Прибыль от реализации	5100	10,1	1575	4,8	885	3,2
2.	Себестоимость реализации товаров, услуг	44493	88,2	30060	92,8	26500	95,2
3.	Коммерческие расходы	950	1,7	782	2,4	453	1,6
4.	Выручка от реализации товаров, работ, услуг	50543	100	32417	100	27838	100

   Анализ прибыли от реализации продукции показал следующие изменения. Выручка то реализации продукции снизилась на 4579 тыс. руб. Это произошло из-за снижения основных показателей: себестоимость реализации продукции снизилась по сравнению с 1997 годом на 3560 тыс. руб., также произошло снижение прибыли от реализации на 690 тыс. руб. и коммерческих расходов на 392 тыс. руб.

   Снижение всех показателей явилось следствием уменьшения объемов реализации производимой продукции.

Анализ финансового состояния

Показатели рентабельности

Таблица 3

Наименование Коэффициентов	Значение показателей
	1996	1997	1998
1	2	3	4
1. Рентабельность всех активов	11,05	2,51	1,20
2. Чистая рентабельность всех активов	6,62	1,296	1,15
3. Рентабельность текущих активов	73,83	17,64	10
4. Рентабельность собственных средств	12,07	2,72	1,12
5. Рентабельность производственных запасов	126,52	30,9	16,01
6. Рентабельность продажи: · по балансовой прибыли · по чистой прибыли	9,77 5,80	3,38 1,75	2,31 1,46
7. Рентабельность собственных и долгосрочных заемных средств	12,07	2,72	1,33
9. Рентабельность производственных фондов	9,92	2,52	2,12

    Финансовое состояние предприятия в конечном итоге предопределяется тем, что на сколько прибыльно оно работает в течение длительного периода. Поэтому показатели рентабельности очень важны.

    Анализ показателей рентабельности показывает следующее состояние: доходность всех активов уменьшилась с 11% до 2,5% в 1997 году, а в 1998 году по сравнению с 1997 годом уменьшилась до 1,2%. Это свидетельствует о том, что с 1 руб. стоимости активов предприятие получает с каждым годом меньше прибыли. На снижение рентабельности активов повлияло и снижение оборачиваемости активов, которая то же уменьшилась за анализируемый период.

    Идет уменьшение доходности всех показателей:

    1. Доходность собственных средств в 1996 году - 12,07%, в 1997 году - 2,72% и в 1998 году - 1,12%. Это произошло из-за уменьшения реализации продукции, а следовательно и уменьшения получаемой чистой прибыли.

    2. Доходность производственных запасов с 126,5% до 30% и в 1998 году - 16%, что стало следствием уменьшения получаемого сырья.

    3. Рентабельность продаж уменьшается с 9,8% до 3,4% и в 1998 году 2,3%, что тоже свидетельствует о том, что предприятие имеет меньше прибыли от реализации продукции.

    4. Уменьшение рентабельности собственных и заемных средств с 12,07% в 1996 году до 2,7% в 1997 году, в 1998 году уменьшение до 1,3%, Это было в основном вызвано уменьшением кредиторской задолженности.

    5. Из-за уменьшения объемов реализации продукции, а следовательно и получаемой прибыли произошло и снижение рентабельности производственных фондов с 9,9% до 2,5%, и с 2,5% до 2,1%.

 

 

Оценка структуры имущества предприятия и источников его образования

    Отражает реальную стоимость имущества предприятия и источников их покрытия.

 

Таблица 4

№п/п	Статьи баланса	На конец года(тыс. руб.)
		1996	1997	1998
1	2	3	4	5
1.	I. Актив
1.1	Недвижимое имущество	26752	25469	22444
1.2	Долгосрочные финансовые вложения и прочие активы	11150	12217	13503
1.3	Текущие активы (без расходов будущих периодов)Всего:	6425	5296	5257
1.4	В том числе: 1. Запасы	3055	1689	1650
1.5	2. Ликвидные активы В том числе:	3370	3607	3607
1.6	2.а. дебиторская задолженность	2610	1642	2204
1.7	2.б. денежные средства	760	1965	1403
1.8	Имущество. Всего:	44327	42983	42337
2	II. Пассив
2.1	Собственные средства. Всего: В том числе:	40054	38694	36933

 

Продолжение таблицы 4

1	2	3	4	5
2.2	Акционерный капитал	30	30	31
2.3	Обязательства. Всего: В том числе:	4273	4288	5404
2.4	Краткосрочные. Всего: в том числе:	4273	4288	5404
2.5	кредиторская задолженность	4128	4055	4327
2.6	Баланс	44327	42983	42337

   Анализируя баланс в динамике и структуре по данному предприятию можно увидеть, что происходит снижение стоимости имущества предприятия на 646 тыс. руб. Это обусловлено снижением стоимости основных статей баланса. Произошли изменения в структуре актива, наблюдается снижение статей: положительной оценки заслуживает реализация недвижимого имущества, этим предприятие уменьшает нерентабельные фонды, что влияет на себестоимость продукции. Снижение текущих активов произошло за счёт реализации запасов готовой продукции. Стоимость ликвидных активов не изменилась, но в структуре произошли изменения: увеличение дебиторской задолженности за счёт неуплаты потребителями денежных средств за поставляемую продукцию.

   Изменения в структуре пассива показывают снижения суммы собственных источников на 1761 тыс. руб. Положительным фактором является увеличение собственного капитала. Негативной стороной является увеличение обязательств. Это происходит из-за увеличения краткосрочных обязательств. Следствием этого является то, что продукция предприятия не пользуется спросом. Увеличение кредиторской задолженности произошла за счёт невыплаты заработной платы и задолженности по социальному страхованию.