Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Практика экономического анализа выработала такие правила чтения финансовых отчетов, как: горизонтальный и вертикальный анализ.

Горизонтальный анализ (временной или динамический) бухгалтерского баланса

Горизонтальный анализ – это сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы.

Иначе говоря горизонтальный анализ – это сравнение показателей текущего периода с теми же показателями прошлого периода, то есть наблюдение динамики (уменьшение или увеличение значения показателя во времени). Необходимо обратить внимание на такие строки актива баланса, как «Финансовые вложения», «Денежные средства и денежные эквиваленты» и «Дебиторская задолженность». Вычитаем из показателя отчетного периода показатель прошлого периода и смотрим, произошло увеличение или уменьшение статьи.

Желательно посмотреть два, а то и три последовательных года деятельности, так как это более наглядно отражает тенденцию роста или же спада % 22платежеспособности"платежеспособности.

Вертикальный анализ (структурный) – определение структуры итоговых финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов предприятия (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о финансовых результатах) принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения.

Вертикальный анализ бухгалтерского баланса показывает, из-за чего произошли изменения платежеспособности в рассматриваемом периоде анализируемой компании. Вертикальный анализ представляет собой расчет доли в %  22анализируемой"анализируемой статьи баланса в общем итоге баланса.

Для расчета доли берем, например, показатель статьи «Денежные средства и денежные эквиваленты», делим на валюту баланса и умножаем на 100%. Таким образом, мы видим, какую долю активов у нас занимают денежные средства.

Сравнительную базу при процентном анализе образуют показатели предыдущих периодов или показатели других компаний, как правило, из той же отрасли. Чтобы проводить сравнение, необходимо устранить несоответствия в размерах компаний (оборотах), для этого значения показателей отчета о прибылях и убытках выражают в процентах от объема продаж (выручки), а балансовые статьи – в процентах от итога баланса.

Как следует из приведенного выше описания, горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности предприятия является эффективным средством для исследования состояния предприятия и эффективности его деятельности. Рекомендации, сделанные на основе этого анализа носят конструктивный характер и могут существенно улучшить состояние предприятия, если удастся их воплотить в жизнь.

Рассмотрим пример проведения горизонтального и вертикального анализа на примере ОАО "Завод им. Гаджиева".

Как видно из таблицы 2 внеоборотные активы в ОАО «Завод им. Гаджиева» представлены основными средствами, нематериальными активами и прочими внеоборотными активами.

                                                                                 Таблица 3

Анализ развернутого сравнительного аналитического баланса ОАО "Завод им. Гаджиева" за 2016-2017 гг.

В целом, динамика структуры внеоборотных активов характеризуется:

- уменьшением величины основных средств на 19578 тыс. руб.;

- увеличение величины прочих внеоборотных активов на 9989 тыс. руб.

В целом величина внеоборотных активов в 2017 году составила 180370 тыс. руб. Данный показатель ниже результатов 2016 года на 9609 тыс. руб.

В состав внеоборотных активов входят основные средства, нематериальные активы, капитальные вложения, долгосрочные финансовые вложения и прочие.

Величина имущества предприятия в 2017 году составляет 371674 тыс. руб. Данный показатель сократился на 9298 тыс. руб. по сравнению с 2016 годом. Это может отрицательно сказаться на всей деятельности. Однако влияние имущества предприятия носит двоякий характер. С одной стороны носит отрицательный характер - это могло произойти вследствие увеличения доли наименее ликвидных активов предприятия, и увеличения кредиторской и дебиторской задолженности. С другой стороны это могло произойти вследствие увеличения объемов производства, снижения себестоимости.

В структуре имущества предприятия преобладают оборотные активы по итогам 2017 года (51%) по сравнению с величиной внеоборотных активов соответственно – 49 %.

Величина оборотных средств увеличилась на 311 тыс. руб. При сравнении доли оборотных и основных средств в составе имущества ОАО «Завод им. Гаджиева» мы видим что, оборотный капитал составляет 51% всего имущества организации. Данное соотношение можно рассматривать с двух позиций. Превышение доли оборотного капитала с одной стороны характеризуются положительно, поскольку величина ликвидных активов больше чем медленно реализуемых. Однако, не смотря на это, такая большая доля оборотного капитала может свидетельствовать и о наличии безнадежной дебиторской задолженности, и о большой доле застоявшихся запасов.

Нужно отметить факт сокращения дебиторской задолженности на 3624 тыс. рублей по сравнению с прошлым годом. При сопоставлении сумм дебиторской и кредиторской задолженностей мы видим, что предприятие на 31.12.2017 г. имеет отрицательное сальдо (дебиторская задолженность ниже кредиторской).

Проанализируем структуру пассивов предприятия по итогам анализа баланса представленного в таблице 2.

 Собственный капитал предприятия за 2017 год увеличился на 1018 тыс. руб. Это произошло вследствие увеличения нераспределенной прибыли предприятия на 954 тыс.руб. и резервного капитала на 64 тыс.руб. В основном заемный капитал представлен в 2016 г. краткосрочными кредитами и займами (17057 тыс.руб.) и кредиторской задолженностью (251228 тыс.руб.). В 2017 году картина несколько меняется. В связи с погашением краткосрочных займов а 2014 году их доля сократилась до нуля, но выросла кредиторская задолженность предприятия на 4603 тыс.руб.

Доля заемного капитала в составе общего имущества составляет 70 %

Таким образом, на наглядном примере убеждаемся, что бухгалтерский баланс является богатым источником информации, на базе которого раскрывается финансово-хозяйственная деятельность экономического субъекта.