Организация финансовой деятельности в компании.

Роль финансового менеджера.

(1)

(2)

Рынки капиталов (инвесторы, владеющие финансовыми активами)

Финансовый менеджер

Операции фирмы (реальные активы)

		(3)

 

(1) деньги поступают за счёт продажи финансовых активов инвесторам; (2) деньги инвестируются в операции фирмы и используются для приобретения реальных активов; (3) операции фирмы приносят деньги; (4а) деньги реинвестируются; (4б) деньги возвращаются инвесторам.

Типовая организационная схема финансового управления.

Финансовый директор
Главный бухгалтер	Управляющий финансам (Казначей)
Производственный учёт	Финансовый учёт	Налоговый отдел	Управляющий кредитом	Управляющий запасами	Управляющий капиталовложениями

 

Некоторые типичные обязанности казначея и главного бухгалтера.

Казначей	Бухгалтер - контролёр
Связи с банками Управление наличностью Привлечение источников финансирования Кредитная политика Выплата дивидендов Страхование Управление пенсионными программами	Бухгалтерский учёт Подготовка финансовых отчётов Внутренний аудит Выплата зарплаты Хранение отчётов Составление смет Уплата налогов

 

Амортизация.

Пример.

Показатели	1 вариант	2 вариант
Доход от реализации
Расходы, кроме амортизации	(700)	(700)
Амортизация	(100)	(200)
Итого расходов	(800)	(900)
Налогооблагаемый доход
Налоги (40%)	(80)	(40)
Чистая прибыль
Плюс амортизация
Чистые денежные поступления

 

 

Методы начисления и накопление амортизационных отчислений.

Линейный (равномерный метод).

 

Конец года	Амортизационные отчисления	Всего накопленная амортизация	Остаточная стоимость имущества
	- 3 000 3 000 3 000 3 000 3 000	- 3 000 6 000 9 000 12 000 15 000	17 000 14 000 11 000 8 000 5 000 2 000
Итого	15 000

 

Двойной остаточный метод.

Конец года	Расчёт	Амортизация	Накопленная амортизация	Остаточная стоимость
	- 40 % от 17000 40 % от 10200 40 % от 6120 40 % от 3672 40 % от 2203.	- 881*	-	17 000

· На пятом году амортизация может быть уменьшена до 203, если оборудование подлежит списанию и если его ликвидационная стоимость всё ещё равна 2000 руб.

· Метод суммы чисел.

Год	Формула	Амортизация	Накопленная	Остаточная стоимость
	[5-(1-1)](17000-2000)/ (1+2+3+4+5)
	[5-(2-1)]15 000/15
	[5-(3-1)]15 000/15
	[5-(4-1)]15 000/15
	[5-(5-1)]15 000/15
Всего

 

Метод единиц продукции (машинно-часов).

Компания планирует произвести на этом оборудовании в 1-ом году 10 000 единиц продукции, во 2-ом году – 5 000, в 3-ем году – 3 000, в 4-ом – 2 000 и в 5-ом – 1 000 единиц.

Вычисляем норму амортизации единицы продукции: r = (стоимость приобретения – ликвидационная стоимость)/общее количество единиц продукции = (26000 – 1000)/(10000 + 5000 + 3000 + 2000 + 1000) = 25000/21000 = 1,19 руб./шт.

Ежегодные амортизационные отчисления рассчитываются по следующей формуле:

A(t) = r*количество единиц продукции в период t.

годы	единицы продукции, шт.	амортизационные отчисления, руб.	накопленная сумма, руб.	остаточная сумма, руб.
	10 000	11 904,76	11 904,76	14 095,24
	5 000	5 952,38	17 857,14	8 142,86
	3 000	3 571,43	21 428,57	4 571,43
	2 000	2 380,95	23 809,52	2 190,48
	1 000	1 190,48	25 000,00	1 000

Сравнительная таблица амортизационных отчислений разными методами.

Годы	Методы расчета амортизация
равномерный	двойной остаточный	суммы лет	единиц выпуска продукции
	3 000			11 095
	3 000			5 952
	3 000			3 571
	3 000			2 381
	3 000	881		1 191

 

Финансовые системы.