Не ищите трендовых фигур там, где их нет. Не выдумывайте. Никто не сомневается в способностях вашей фантазии.

Технический анализ с помощью трендовых линий и моделей практически не поддается компьютеризации и при этом страдает присущим ему субъективизмом.

Простые средние

При построении средней важно помнить несколько существенных правил:

- чем длиннее период времени, на котором вы строите среднюю, тем меньший порядок самой средней вам следует выбирать (например, для периода времени в день не рекомендуется применять средние с порядком более 89, для недельного графика -не более 21). То есть, чем больше период времени, тем меньше порядок средней. Хотя короткие средние можно применять без ограничений;

- чем длиннее средняя, тем меньше будет ее чувствительность на изменения цен;

- средняя очень маленького порядка будет давать много ложных сигналов;

- средняя очень большого порядка будет постоянно опаздывать;

- при боковом тренде применяйте средние с большим, чем обычно, порядком.

Простая скользящая средняя ("Moving Average - MA)

Способ построения сводится к формуле простой арифметической средней:

МА = (Сумма цен за период времени) / порядок средней

Таким образом, мы видим, что это самая простая формула средней, с которой знаком человек. Соответственно она дает самые приближенные сигналы, как правило незначительно запаздывающие.

Взвешенная скользящая средняя (Weighted Moving Average - WMA)

При расчете каждой из цен анализируемого промежутка времени придается "вес", увеличивающийся в направлении к текущему дню. Формула для расчета будет выглядеть так:

WMA = (Сумма произведения цен и весов) / (Сумма весов).

Считается, что придание более поздним значениям цен большего веса дает лучшую, чем у простой средней, информативность для выводов. Можно по этому поводу заметить, что для длительных промежутков времени (день и неделя) для анализа рекомен­дуется применять простую среднюю МА. При анализе коротких промежутков времени (менее часа) возможно применение ЕМА или WMA. На средних промежутках времени (час и три часа) рекомендуется применение как МА, так и ЕМА и WMA.

Экспоненциальная средняя (Exponentially Moving Average - ЕМА)

При расчете также производится присвоение весов различным ценам, наибольший вес присваивается при этом последним значениям цены.

Ее отличительной особенностью от взвешен­ной средней является то, что она включает в себя все цены предыдущего периода, а не только отрезок, заданный при установке периода. Формула будет выглядеть так:

ЕМА(т) = ЕМА(т-1) + (К • [ Цена(т) - ЕМА (т-1) ]), где

- индекс (т) означает сегодняшний, а (т-1) - вчерашний день;

- К = 2 / (n+1), где n - период средней.

Таким образом, происходит сглаживание кривой скользящей средней относительно графика цен.

Особенности работы со средними:

При работе со средними следить за общим направлением тренда. Осторожно и коротко работайте против направления движения средней. Средняя в данном случае – аналог трендовой линии со всеми вытекающими отсюда последствиями.

Полоса Боллинджера (Bollinger Band-ВВ)

Это своеобразные линии поддержки и сопро­тивления, которые большую часть времени находятся на удаленных от цены уровнях. Основным правилом при построении линий Bollinger является следующее утверждение - около 5% цен должно находиться за пределами этих линий, а 95% внутри.

Полоса Боллинджера (Bollinger Band-ВВ)

Анализ Bollinger хорошо сочетается с графиком средней. Как правило, на растущем рынке, когда цена больше времени проводит вблизи верхней линии Bollinger, нижний ее уровень находит свою поддержку возле средней. При медвежьем тренде цена колеблется от нижней линии Bollinger до средней, являющейся своеобразной линией сопротивления.

Анализ MACD

- MACD линейная, больше подходящая для анализа трендов;

- MACD-гистограмма, по способу анализа и значению

- ближе к классу осцилляторов.

Осцилляторы Индикатор RSI

Индекс относительной силы является сегодня одним из самых популярных осцилляторов. Формула для расчета RSI выглядит следующим образом:

RSI = 100 - [ 100 / (1 + RS) ]; RS = AUx / Adx, где

- индекс х обозначает количество дней в периоде анализа (порядок RSI);

- AU - сумма положительных изменений цены за период;

- AD - сумма отрицательных изменений цены за период.

Как можно заметить, основным принципом для расчета'RSI является теория вероятности. На основании применения этой теории можно сказать, что не может цена подниматься бесконечно долго, также как и опускаться. Можете проверить это положение на абсолютно случайном процессе - подбрасывании монетки с двумя исходами такого подбрасывания "орлом" и "решкой".

RSI желательно применять в анализе на любых временных интервалах.