Тема 7. Комплексная аналитическая оценка

ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОМПАНИИ

Методика комплексной оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности

Завершающим этапом комплексного экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта является обобщающая оценка производственного и экономического потенциала результативности производственно-хозяйственной деятельности. Необходимость проведения такого анализа заключается в том, что с помощью локального изучения каждого из показателей или групп показателей можно исследовать лишь отдельные стороны работы предприятия и нельзя дать обобщающую характеристику его положения и результатов работы в истекшем периоде, для объективной оценки нужно комплексное рассмотрение системы экономических показателей.

Важнейшими задачами комплексного анализа состояния и результативности деятельности предприятия являются:

Ø оценка экономического и производственного потенциала предприятия;

Ø определение динамики важнейших экономических показателей в сравнении в предыдущим периодом;

Ø обобщение резервов производственно-экономического потенциала развития бизнеса и повышения результативности финансово-хозяйственной деятельности.

Основными методами диагностики различных составляющих производственного и экономического потенциала являются:

· методика комплексной оценки интенсификации производства;

· экспертный метод;

· рейтинговый сравнительный анализ;

· балльный метод.

Методика комплексной оценки интенсификации производства (автор профессор А. Д. Шеремет) включает:

1. Расчет динамики качественных показателей использования ресурсов (производительности труда, материалоотдачи, фондоотдачи, оборачиваемости основных производственных фондов, оборачиваемости оборотных активов).

2. Расчет соотношения прироста каждого вида ресурсов на 1% прироста объема производства:

Темп прироста ресурса

Прирост ресурса на 1% прироста объема = ––––––––––––––––––.

Темп прироста объема

3. Расчет доли влияния экстенсивности и интенсивности на прирост объема производства.

Если весь прирост объема производства принять за 100%, то

Темп прироста ресурсов · 100%

Доля влияния экстенсивности = ––––––––––––––––––––––––––––.

Темп прироста объема

 

Доля влияния интенсивности = 100% – Доля влияния

Экстенсивности

4. Расчет относительной экономии (перерасхода) ресурсов:

Относительная экономия = Ресурс фактический – Ресурс

базовый · Индекс объема продукции

Если в результате в результате расчета получен:

(–) – имеется относительная экономия ресурса,

(+) – относительный перерасход ресурса.

5. Комплексная оценка. Может быть проведена на основе интегрального показателя (например, суммарной относительной экономии всех ресурсов) или обобщающего показателя (например, рентабельность производственных фондов).

,

где R_ПФ – стоимость производственных фондов; S – себестоимость; M – материалы; U – заработная плата; A – амортизация; N – объем продукции; f_e – фондоемкость продукции; e₀ – величина производственных фондов в расчете на 1 рубль продукции; m_e – материалоемкость; З_е – зарплатоемкость; a_e – амортизациоемкость.

Экспертный метод комплексной оценки применяется в том случае, когда решение поставленной задачи параметрическими методами невозможно, и для оценки привлекаются высококлассные специалисты, использующие доступную информацию и выполняющие по собственным методикам анализ как количественных, так качественных параметров.

В процессе анализа наряду с собственно экономическими показателями учитывается целый ряд показателей общего характера:

Ø общие характеристики (организационно-правовая форма, история создания, наличие филиалов и структурных подразделений, деловая репутация, лицензии, товарные знаки);

Ø обобщающие показатели (валюта баланса, прибыль, наличие фондов и т. п.);

Ø специальные аналитические финансовые показатели (структура инвестиций, ликвидность, достаточность капитала, уровень доходности).

Процедура экспертного анализа включает в себя следующие этапы:

· выявление проблем и их структуризация;

· выбор методики и формы опроса экспертов, разработка анкет, таблиц вопросов;

· подбор экспертов из числа высококлассных специалистов, определение структуры и формы численности экспертной группы, имеющей большой опыт в соответствующей сфере деятельности;

· заполнение экспертами таблиц опроса, анкет в четко определенной или произвольной форме;

· статистическая обработка информации;

· оценка надежности полученной информации;

· итоговая оценка состояния объекта на основе мнений экспертов.

Рейтинговый анализ наиболее эффективен при сравнительной комплексной оценке финансово-хозяйственной деятельности нескольких предприятий. Признаки (критерии) классификации предприятий могут отражать как отдельные стороны деятельности предприятий (прибыльность, ликвидность, платежеспособность), так и деятельность предприятия в целом (объем операций, надежность, имидж). В качестве оценочного критерия может выступать также уровень экономической состоятельности предприятия.

Для комплексной оценки рыночного положения и перспектив деятельности предприятия американские экономисты применяют SWOT – метод по первым буквам английских слов, составляющих содержание анализа: S–достоинство; W–недостаток; О–возможность; Т–угроза.

Сущность такого анализа заключается в оценке перспектив финансово-хозяйственной деятельности предприятия в двух аспектах. Говоря о сегодняшнем положении предприятия, определяют его достоинства и недостатки, а оценка на перспективу выявляет возможности продолжения дальнейшей деятельности по преодолению недостатков и реализации рыночных преимуществ с учетом выявленных возможностей и угроз.

Балльная оценка в процессе комплексного анализа эффективности коммерческой организации заключается в том, что любая анализируемая организация может быть отнесена к определенному классу в зависимости от количества набранных баллов, исходя из фактических значений, например финансовых коэффициентов. Например, методика Л. В. Донцовой и Н. А. Никифоровой (прил. 3) предполагает деление организаций на пять классов согласно критериям оценки финансового состояния.