Понятие и виды ценных бумаг. Государтсвенные и корпоративные ценные бумаги.

Ценная бумага – это форма существования капитала, которая может передаваться вместо него самого, обращаться на рынке как товар и приносить доход. При этом у владельца капитала сам капитал отсутствует, но имеются имущественные права на него, которые и зафиксированы в форме ценной бумаги.

Характеристика	Понятие и виды ценных бумаг
Термин погашения	Срочные ‒ погашаются в положенное время.
Бессрочные ‒ выпускаются на неопределенный срок (облигация государственного займа).
Форма	Бумажная – то есть документарная.
Бездокументарная ‒ владелец устанавливается на основании реестровой записи.
Тип владения	Предъявительская ‒ лицо владельца не указывается (долговая расписка, которую можно перекупить без подтверждения прав на нее).
Именная – права переходят при условии подтверждения личности владельца (вексель, в котором указывается имя держателя и получателя).
Вид эмитента	Государственные. Это отдельная категория. Их эмитентом всегда выступает только страна, в которой они имеют определенную ценность.Виды государственных ценных бумаг: облигации, вексель.
Коммерческие, выпускают корпорации, компании организации и т. д.
Тип передачи	Передача по согласию сторон.
Ордерные ‒ которые передаются индоссаментом (к примеру, переводной вексель).
Форма выпуска	Эмиссионные ‒ размещаются выпусками с идентичным объемом и термином прав осуществления внутри одного выпуска
Неэмисионные – то есть штучные.
Место обращения	Рыночные ‒ имеют возможности продажи и перепродажи на фондовом рынке.
Нерыночные ‒ приобретаются один раз без права повторной перепродажи.
Стоимость (номинал)	Постоянная – с указанием денежного номинала.
Переменная – когда фиксированный денежный номинал не указывается.
Форма привлечения капитала	Долевые ‒ указывают на совладение собственности.
Долговые ‒ закрепляют наличие кредита.
Доход	Доходные – когда целью размещения на рынке является получение прибыли.
Бездоходные – не приносящие прибыли как таковой.
Цель использования	Инвестиционные – которые используются для вложения денег в качестве капитала.
Неинвестиционные (коносаменты, вексели).
Риск	Безрисковые ‒ краткосрочные гос. обязательства.
Рисковые – все, кроме государственных.
Принадлежность национальности	Национальные.
Иностранные.

 

ОСНОВНЫЕ ВИДЫ ЦЕННЫХ БУМАГ:

Вид	Эмитент
Акция	Выдает предприятие или организация, чтобы получить прибыль на рынке
Банковская сберегательная книжка	Банк выдает физическому лицу
Вексель	Государство или организация
Депозитный сертификат	Выдает банк
Закладная	Предприятие или организация
Инвестиционный пай	Организация
Ипотечный сертификат участия	Любая организация
Коносамент	Предприятие или организация
Облигация	Выпускает организация любой формы собственности
Опцион эмитента	Любая организация
Простое (двойное) складское свидетельство	Предприятие или организация
Приватизационные	Страна-эмитент
Депозитарная расписка	Банк
Сберегательный сертификат	Выдается банком физическому лицу
Чек	Банк

Акция – именной финансовый документ, который предоставляет своему держателю законное право получать дивиденды в виде дохода или имущественного эквивалента от предприятия, акциями которого он обладает.

Отличительные особенности:

· имеет две цены: указанную и реальную;

· определяет получение части прибыли акционерного общества в качестве дивидендов. Дивиденды не всегда могут начисляться, в зависимости от решения годового собрания акционеров;

· предоставляет возможность участия в управлении акционерным обществом;

· в случае ликвидации предоставляет право вернуть средства в обязательном порядке. Ликвидация АО может быть добровольной и принудительной, в порядке банкротства.

· Акция не имеет единообразного вида, а различается по типу дохода на обыкновенные и привилегированные. Обыкновенные акции обладают всеми вышеописанными свойствами.

Привилегированные отличаются:

· первоочередностью в получении дохода при продаже акционерного общества;

· обязательного присутствия на собрании акционеров, при этом право голоса распространяется только на вопросы реорганизации и роспуска общества.

Банковская сберегательная книжка – подтверждает наличие депозитного вклада в банке. Регулирует порядок возврата вкладчику размещенных денежных средств и выплаты с процентами, строго оговоренными в договоре между банком и вкладчиком.

Вексель – долговое денежное обязательство, которое заемщик дает кредитору. Цель векселя ‒ служить средством расчета и платежа.

Вексель в зависимости от обязательства платежа бывает:

· простым — такой вексель фиксирует обещание должника уплатить по векселю в должный срок;

· переводным — в таком векселе указывается лицо, которому предлагается оплатить должником указанную сумму в четкие сроки.

Депозитный сертификат – своего рода банковский сертификат, который устанавливает факт внесения в банк определенного денежного вклада юридическим лицом и регулирует процесс возвращения банком депозита с начислениями по нему.

Закладная – документ, обеспеченный залогом, в котором прописываются условия договора кредитования и параметры собственности, передаваемой по закладной. Она имеет свойство оборотоспособности, может перепоручаться путем индоссамента и также быть предметом залога.

Коллективное инвестирование ‒ это такая форма вложения, когда средства нескольких вкладчиков объединяются в денежный пай и передаются управляющему с целью инвестирования. Учредитель паевого инвестиционного фонда, то есть инвестор, обладает частью имущества, зафиксированной документально ‒ это инвестиционный пай.

Инвестиционный пай относится к именным активам. Закрепляет монополию на собственность держателя пая на долю имущества паевого фонда. Фонд отличается своим типом, способом управления и специализацией и состоит из имущества, которое передано пайщиками управляющему компании в доверительное управление.

Ипотечный сертификат участия – разновидность документа в сфере ипотечного кредитования. Удостоверяет наличие права владения определенной части в общей собственности по ипотечному покрытию. Право владения им также регулирует получение денежных средств по исполненным обязательствам, требуемых условиями ипотечного покрытия.

Коносамент – морской перевозочный документ, на основании которого осуществляется транспортировка грузов. Своеобразная морская накладная, которая принята в международных морских перевозках, применение ее вызвано необходимостью совершать операции с перевозимым грузом, пока судно совершает рейсы. Коносамент относится к именному типу ценных бумаг и чаще всего выписывается на имя капитана судна.

Облигация – разновидность долгового обязательства, закрепляющая за владельцем возможность получения ежегодного дохода или имущества, эквивалентного стоимости дохода.

Опцион эмитента – своего рода контракт на приобретение права совершать покупателю финансовую деятельность в определенный период, поэтому по типу погашения срочный. Опцион считается исполненным, если приобретение оказалось выигрышным.

Простое складское свидетельство – товарный вид актива, который подтверждает факт хранения на складе посредника товара владельца. В качестве номинала выступает товар, который на время хранения находится в состоянии отчуждения.

Двойное складское свидетельство – отличается от простого наличием второй части или залогового свидетельства (варранта). Вторая часть нужна владельцу чаще всего для получения кредита за товар. В таком случае варрант передается кредитору и возвращается обратно при погашении залога. Обе части относятся к финансовым документам и дают привилегию каждому из владельцев распоряжаться товаром.

Приватизационные бумаги – подтверждают право держателя на владение частью имущества в процессе приватизации предприятий, принадлежащих государству.

Депозитарная расписка – является подтверждением наличия акций, выпущенных иностранным эмитентом, свидетельствуя о покупке акций за границей, но выпускается в стране вкладчика.

Сберегательный сертификат – форма банковского сертификата, который является свидетельством наличия свободного обращающегося денежного вклада для физических лиц.

Чек – своего рода распоряжение, которое свидетельствует о поручении уплаты указанной суммы банком чекодателю за продажу активов в четко обозначенные сроки.