Анализ трех показателей ликвидности в совокупности

Все три описанных выше показателя нужно анализировать только вместе, потому что:

коэффициент текущей ликвидности показывает только общую картину и не гарантирует отсутствия у предприятия проблем с платежеспособностью. Он не учитывает сроки хранения готовой продукции на складе, производственные циклы, сроки оплаты дебиторами задолженности и многие другие факторы, влияющие на наличие в бизнесе свободной денежной массы;

коэффициент срочной ликвидности не учитывает в свою очередь объем запасов на складе. Но у торговых компаний и у компаний с длительным производственным циклом запасы занимают весомую долю среди строк баланса;

коэффициент абсолютной ликвидности сильно варьируется в зависимости от этапа производственного цикла и даже календарной даты. Если анализировать коэффициент в динамике, можно отметить сильное падение после дней выплаты заработной платы, налогов, дней выполнения оплат по крупным договорам.

Рассмотрим и другие показатели ликвидности предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Коэффициент показывает, насколько оборотные средства предприятия обеспечены собственным капиталом. Рассчитывается по формуле:

По нормативам Ко.с.с. должен быть больше или равен 0,1. Т. е. не менее 10% оборотных средств должны финансироваться из капитала, остальные – из заемных средств.

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств

Показатель отражает долю собственных средств, проинвестированных из собственного капитала.

Формула расчета коэффициента:

Нормативные значения для коэффициента находятся в интервале от 0,3 до 0,6.

Для закрепления материала проанализируем ликвидность баланса на примере ….

Ликвидность как отражение текущего финансового состояния компании

Высокая текущая загрузка, необходимость решения оперативных проблем, наконец, человеческий фактор часто отвлекают нас от глобальных вопросов, находящихся в компетенции финансового директора компании и приводят к формальному отношению к долгосрочному планированию ее деятельности. Одним из таких вопросов является задача анализа ликвидности.

Как известно, формальным поводом для банкротства компании является ее неспособность погасить задолженность в сумме более 100 000 рублей в течение трех месяцев. Чтобы минимизировать, а еще лучше – исключить подобные риски, нужно следить за ликвидностью компании в режиме он-лайн. А при малейшем намеке на ухудшение этих показателей провести анализ причин и предпринять меры по их устранению.

С чего начать

Прежде всего, необходимо проверить бухгалтерскую и управленческую отчетность компании (баланс, отчеты о прибыли и убытках, движении денежных средств и т.д.). Даже беглое ознакомление с этими документами позволит профессионалу определить основные причины снижения текущей ликвидности. Нужно сравнить коэффициенты абсолютной, быстрой и текущей ликвидности с нормативным значением, сопоставить оборотные активы с текущими обязательствами. Вероятно, по результатам можно будет заметить некое несоответствие. Причин тому может быть несколько, но чаще всего проблемы связаны с тем, что предприятие в течение определенного времени работает с убытком, или сроки поступления денежных средств отстают от сроков их расходования, то есть возникает так называемый кассовый разрыв.