Показатели финансовой устойчивости предприятия

Полноценный анализ финансового состояния предприятия требует рассмотрения показателей его финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость это способность предприятия своевременно из собственных средств возмещать затраты, вложенные в основной и оборотный капитал, нематериальные активы, и расплачиваться по своим обязательствам, т.е. быть платежеспособным.

В статистике рассчитываются следующие показатели финансовой устойчивости предприятий: коэффициент автономии, коэффициент соотношения заемных и собственных средств, коэффициент маневренности, индекс финансовой напряженности, коэффициент финансовой стабильности.

 

Коэффициент автономии (независимости) показывает степень независимости финансового состояния предприятия от заемных источников и определяется по формуле:

 

, (31)

 

где – собственные оборотные средства предприятия;

- сумма всех источников финансовых ресурсов.

Оптимальное значение коэффициента (означает, что все обязательства организации могут быть покрыты ее собственными средствами).

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент финансовой устойчивости) является важнейшим показателем финансовой устойчивости, увеличение которого свидетельствует о риске невыполнения обязательств перед кредиторами при наступлении неблагоприятных условий. Коэффициент показывает способность предприятия привлекать в хозяйственный оборот заемные средства и определяется по формуле:

, (32)

где – заемные средства.

Рекомендуемое значение коэффициента .

Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственного капитала является наиболее мобильной, определяется по формуле:

, (33)

где ДКЗ– долгосрочные кредиты и займы;

- основные средства и иные внеоборотные активы.

 

Высокое значение коэффициента положительно характеризует финансовое состояние организации, однако устоявшихся в практике оптимальных значений показателя не существует.

Индекс финансовой напряженности определяется по формуле:

 

, (34)

где К – капитал предприятия.

 

Чем больше этот показатель, тем рискованнее положение предприятия и меньше возможности расплатиться по своим обязательствам.

Коэффициент финансовой стабильности определяется как отношение собственных и заемных средств к сумме всех источников финансовых ресурсов:

(35)

Пример 2.

Имеются следующие данные по предприятию, тыс. руб.:

Показатель	На начало года	На конец года
Имущество предприятия	37 806	39 550
Источники собственных средств	37 036	36 530
Краткосрочные пассивы
Внеоборотные активы	33 430	32 238

 

Определить за год:

1) коэффициент автономии;

2) коэффициент соотношения заемных и собственных средств;

3) коэффициент маневренности;

4) коэффициент финансовой стабильности.

Решение:

Стоимость имущества за год определим по формуле:

 

Аналогично определяются другие показатели, расчеты представлены в таблице (тыс. рублей):

Показатель	Год
Имущество предприятия	38 678
Источники собственных средств	36 783
Краткосрочные пассивы	1 643
Внеоборотные активы	32 834

 

1. Коэффициент автономии:

 

2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств:

 

3. Коэффициент маневренности:

 

4. Коэффициент финансовой стабильности:

Рассчитанные коэффициенты свидетельствуют о хорошем финансовом положении предприятия.