Управление денежными активами. Оптимизация остатка денежных активов предприятия

Цель управления денежными активами. Классификация денежных активов предприятия. Определение понятия «политика управления оборотными активами». Расчет минимальной необходимой суммы денежных активов. Модели определения оптимального остатка денежных активов (модель Баумоля, модель Миллера-Орра).

 

Предпринимательские риски

Сущность риска.

Сущность риска в широком и узком смысле. Сущность понятий «ситуация неопределенности» и «ситуация риска». Условия, элементы и свойства риска, их характеристики. Вероятность как основной признак различия «ситуации неопределенности» и «ситуации риска», ее объективная и субъективная оценка. Сущность предпринимательского риска с точки зрения содержания его последствий: как финансовая категория, как категория отклонения от цели и как вероятностная категория. Сущность предпринимательского риска и его особенность.

Источники, причины и факторы риска.

Сущность понятий источники, причины и факторы риска. Сущность понятий случайные и нечеткие факторы риска. Категории (группы) рискообразующих факторов и их содержание: факторы фона или фоновые факторы, факторы косвенного воздействия, факторы косвенного воздействия, внутриорганизационные факторы. Идентификация и характеристика рисков в зависимости от их последствий: известные, предвидимые и непредвидимые риски. Классификация рисков и их характеристика: по масштабу проявления факторов (риски на макро-, мезо- и микроэкономическом уровнях), по уровню агрегирования видов предпринимательской деятельности (производственный, коммерческий и финансовый риски), по признаку однозначности последствий рискового события (чистые или статические и спекулятивные или динамические риски), в зависимости от сферы возникновения факторов риска (систематические и несистематические риски).

Концепция приемлемого риска.

Сущность концепции приемлемого риска. Содержание концепции: начальный уровень риска, оцененный уровень риска, конечный (приемлемый) уровень риска. Основные подходы концепции к управлению риском. Задачи реализации концепции.

Основы риск-менеджмента.

Основа, цель и задачи риск-менеджмента, их содержание. Сущность понятие «стратегия риск-менеджмента» и ее основные правила. Сущность понятия «тактика риск-менеджмента». Элементы риск-менеджмента (окружающая среда, управляющая подсистема и управляемая подсистема) и их характеристики. Функции субъекта и объекта управления в риск-менеджменте, их содержание.

Технология риск-менеджмента.

Сущность понятия «технология риск-менеджмента». Этапы процесса управления риском и их содержание: 1 этап - определение цели, под которой в общем случае может пониматься сохранение полностью или частично своих ресурсов или получение ожидаемого дохода в полном объеме при приемлемом уровне риска; 2 этап - выявление, идентификация, выбор показателей и оценка риска, анализ полученных вариантов для принятия решения; 3 этап - разработка мероприятий по снижению риска.

Организация риск-менеджмента.

Сущность понятия «организация риск-менеджмента». Содержание уровней организации риск-менеджмента: уровень руководства организацией риск-менеджмента, координирующий и исполнительный уровни.

Механизмы снижения предпринимательских рисков.

Сущность понятия «внутренние механизмы снижения рисков». Характеристика методов и соответствующих мероприятий внутренних механизмов нейтрализации рисков: избежание риска, лимитирование концентрации риска, хеджирование, диверсификация риска, распределение рисков, самострахование (или внутреннее страхование, или резервирование), прочие методы. Сущность страхования риска как внешнего механизма его снижения: понятие, условия страховой защиты, виды страховых услуг по классификационным признакам и их характеристика, условия и содержание страхового договора.

Литература

 

1. Ковалев, В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 768с.

2. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика. Учебник. –5-е изд., - М.: Перспектива, 2001. - 655с.

3. Бланк И.А. Управление капиталом: Учебный курс. – К.: Эльна, Ника-Центр, 2004.

4. Управление оборотным капиталом. /Под ред. Стояновой Е.С. и др., - М.: Перспектива, 1998. - 128с.

5. Дорошевич, О.М. Рискология предпринимательства. Учебное пособие / О.М. Дорошевич. – Апатиты: Изд-во КФ ПетрГУ, 2012. (электронная версия)

6. Ступаков, В.С., Токаренко, Г.С. Риск-менеджмент. Учебное пособие. / В.С. Ступаков, Г.С. Токаренко. - М.: Финансы и статистика, 2006с.