Этап. Характеристика основных финансовых показателей предприятия.

Анализ начинается с определения по данным бухгалтерского баланса величин следующих основных финансовых показателей:

• стоимости имущества предприятия - величина итога бухгалтерского баланса;

• стоимости основных средств - итоговая строка I раздела бухгалтерского баланса;

• величины оборотных средств - итоговая строка II раздела баланса;

• величины собственных средств - итоговая строка III раздела баланса;

• величины заемных средств - сумма показателей баланса, отражающих долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы.

2 этап. Определение изменений финансовых показателей предприятия за отчетный период.

В целях проведения такого анализа рекомендуется составить сравнительный аналитический баланс, в который включаются основные агрегированные показатели бухгалтерского баланса.

Сравнительный аналитический баланс позволяет упростить работу по проведению горизонтального и вертикального анализа основных финансовых показателей предприятия.

Горизонтальный анализ характеризует изменения показателей за отчетный период, а вертикальный анализ — удельный вес показателей в общем итоге (валюте) баланса предприятия.

 

ZB 1

Таблица 1.

Сравнительный аналитический баланс, млн. руб.

Показатели баланса	Абсолютные величины	Удельные веса	Изменения
на начало периода t1	на конец периода t2	на начало периода t1	на конец периода t2	в абсолютных величинах	в удельных весах	в % к величине на начало периода	в % к изменению итога баланса
	2			5	6	7		9
АКТИВ
1. Внеоборотные активы			37,18	37,15		-0,03	2,2	35,7
2. Оборотные активы, в том числе:			62,82	62,85		0,03	2,3	64,3
а) запасы			35,42	35,11		-0,31	1,4	21,4
б) дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства и прочие активы			27,40	27,74		0,34	3,5	42,9
б1) краткосрочные финансовые вложения и денежные средства			2,72	2,82		0,10	5,9	7,1
б2) дебиторская задолженность			24,68	24,92		0,24	3,2	35,7
БАЛАНС			100,0	100,0		0,0	2,2	100,0
ПАССИВ
3. Капитал и резервы			50,32	49,84		-0,48	1,3	28,6
4. Долгосрочные кредиты и займы			15,71	13,32	-13	-2,38	-13,3	-92,9
5. Краткосрочные кредиты и займы			23,56	19,12	-25	-4,44	-17,0	-178,6
6. Кредиторская задолженность и прочие пассивы			10,42	17,71		7,29	73,8	342,9
БАЛАНС			100,0	100,0		0,0	2,2	100,0

 

 

Лекция 13. Анализ финансовой устойчивости предприятия.

Определение платежеспособности предприятия.

Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия является его платежеспособность. Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, временная финансовая помощь другим предприятиям) и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают его краткосрочные обязательства.

Платежеспособность предприятия можно выразить в виде следующего неравенства:

Д > М + Н,

где Д — денежные средства плюс краткосрочные финансовые вложения плюс активные расчеты;

М — краткосрочные кредиты и займы;

Н — кредиторская задолженность.

2. Этапы определения финансовой устойчивости предприятия.

Экономической сущностью финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность его запасов и затрат источниками их формирования. Поэтому для анализа, прежде всего, надо определить размеры источников средств, имеющихся у предприятия для формирования его запасов и затрат.

1. Расчет источников средств:

В целях характеристики источников средств для формирования запасов и затрат определяются следующие показатели, отражающие различную степень охвата видов источников:

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС) рассчитывается по следующей формуле:

СОС = К - ПА

2. Наличие чистых оборотных средств (ЧОС) рассчитывается по следующей формуле:

 

ЧОС = К + ДП - ПА

где К — капитал и резервы; ДП — долгосрочные займы; ПА — внеоборотные активы.

 

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОСО).

ОСО = ЧОС + М

Расчет обеспеченности запасов и затрат средствами.

На основании вышеперечисленных показателей рассчитываются следующие показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (±СОС):

±СОС = СОС – З

2. Излишек (+) или недостаток (-) чистых (инвестированных) оборотных средств (±ЧОС):

±ЧОС = ЧОС – З

 

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (±ОСО):

±ОСО = ОСО - З