Тема 4. Диагностика предприятия

Риск банкротства как основной вид финансовых рисков.

Банкротство -это сложная категория, которую можно и необходимо рассматривать с различных сторон, с юридической, организационной, финансовой и др.

Фед.закон РФ № 127 - ФЗ от 26.10.2002 "о несостоятельности"

Основные понятия

Несостоятельность (банкротство) - это признанное арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Должник - это гражданин, в т.ч индивидуальный предприниматель или юр.лицо, оказавшиеся неспособными удовлетворить требования кредиторов по этим жп обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течение срока, установленного настоящим ФЗ.

Денежное обязательство - это обязанность должника уплатить кредитору определенную денежную сумму по гражданско-правовой сделке и (или) иному предусмотренному ГК РФ, бюджетным законодательством РФ основанием.

 

Ст 3. Признаки банкротства

1. Гражданин считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены, и если сумма его обязательств превышает стоимость принадлежащего ему имущества.

2. Юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.

 

 

Основные признаки банкротства

1. Серьезные нарушения финансовой устойчивости предприятия

 

2. Несбалансированность в течение достаточно продолжительного периода времени объемов положительного и отрицательного денежных потоков предприятия, т.е. превышение отрицательного денежного потока над положительным.

 

3. Длительная неплатежеспособность предприятия, вызванная низкой ликвидностью его активов. Это связано с тем, что срочные финансовые обязательства предприятия существенно превышают размер его денежных средств и активов в высоколиквидной форме в течение продолжительного периода.

 

 

Причины возникновения банкротства

Все причины возникновения состояния банкротства можно объединить в две большие группы: объективные и субъективные.

Объективные причины связаны с общеэкономической ситуацией в стране и трудно поддаются регулированию со стороны предприятия. Однако они должны учитываться в процессе планирования и прогнозирования финансовых результатов производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

К ним можно отнести такие факторы, как:

· нестабильная экономическая ситуация в стране,

· высокие темпы инфляции,

· кризис неплатежей и замедление платежного оборота,

· нестабильная политическая ситуация,

· несовершенство законодательной и нормативной базы,

· регулирующей производственно-хозяйственную деятельность предприятий,

· несовершенная налоговая и денежная политика государства,

· недостатки в работе финансово-кредитной системы страны в целом и ее отдельных институтов,

· неблагоприятная рыночная конъюнктура и др.

Субъективные причины вытекают непосредственно из хозяйственной деятельности самого предприятия и являются следствием его неудовлетворительной работы.

К ним относятся прежде всего:

· неоправданно высокие затраты на производство и реализацию продукции,

· снижение качества продукции и ее устаревание,

· слишком длительный производственный цикл,

· неэффективное использование всех видов ресурсов, в том числе и финансовых,

· снижение объемов производства и продаж,

· рост внешней задолженности перед другими предприятиями и бюджетом,

· необоснованное увеличение дебиторской задолженности,

· низкий уровень планирования и прогнозирования,

· недостаточная квалификация сотрудников и др.