Тема 5. Оценка финансового состояния страховой компании

Оценка финансового состояния страховой компании производится с помощью относительных величин-коэффициентов.

Они делятся на четыре группы, которые характеризуют соответ­ственно: общие показатели; прибыльность; ликвидность; платежеспособность.

Общие показатели (А)

А1 = страховые платежи по нетто-ставкам /собственные средства< 300%

А2 = 33% < (страховые платежи по нетто-ставкам в отчетном году - страховые платежи по нетто-ставкам в прошлом году / страховые платежи по нетто-ставкам в прошлом году) < 33%

Прибыльность страховой компании (В)

В1- отношение, характери­зующее двухгодичную деятельность = ((выплаты страхового возмещения + выплаты из резервного фонда) / страховые платежи по брутто-ставкам (убыточность за 2 года)) +

+ (страховые услуги / страховые платежи по брутто-ставкам (уровень инвестицион­ных доходов за 2 года)) -

- доход от инвестиций /страховые платежи по нетто-ставкам (уровень расходов за 2 года)

Если полученный здесь результат < 100%, то деятельность страхо­вого общества прибыльна; если результат >100% — убыточна.

В2 -Инвестиционный доход = нетто-доход от инвестиций / (денежные средства + инвестиционные активы) ->5%

В3 – отношение изменения в собственных средствах = (собственные средства на конец текущего года - собственные средства на начало года) / собственные средства на начало текущего года. Эта величина должна находиться в пределах от -10% до 50%.

Ликвидность средств страхового общества (С)

С1 = Уровень ликвидности = Пассив баланса / Ликвидные активы,

где ликвидные активы = денежные средства на р/сч, кассе и депозите + инвестиционные активы + накопленный доход от инвестиций - инвестиции в филиалы и дочерние компании.

Для страховых обществ, занимающихся имущественным страхова­нием, этот показатель не должен быть <105%.

С2 = Дебиторская задолженность / Собственные средства< 40 %

Платежеспособность страховой компании (Б)

Б1 - Уровень платежеспособности = Собственные средства / Страховые платежи по нетто-ставкам > 20%

Б2 - Уровень достаточности покрытия = (Упф – Упн) / Упн х100%,

где УПф, УПн — фактический и нормальный уровни платежеспособ­ности страховой компании.

Существует таблица уровня достаточности покрытия (САR) (табл. 20).

Таблица 20

Уровень достаточности покрытия

При значении САR	Покрытие
<0%	Недостаточное
0%-25%	Нормальное
26 %-50%	Хорошее
51%-75%	Надежное
>76%	Отличное

Таким образом:

1. Финансовые показатели страхования включают в себя показате­ли финансовой устойчивости и ряд других показателей прибыль­ности и рентабельности.

2. Факторная оценка результатов деятельности страховщика по­зволяет принять необходимые управленческие решения.

3. Оценка финансового состояния фирмы дает надеж­ную характеристику ее платежеспособности, хотя другие сторо­ны финансового состояния страховщика позволяют говорить об известном неблагополучии и необходимости улучшения ряда по­казателей его деятельности. Это показатели прибыльности, ин­вестиционного дохода, ликвидности.

4. Анализ финансового состояния страховых компаний важен для страхователей, перестрахователей и инвесторов, да и для самого страховщика тоже. Рыночные отношения требуют от страховщи­ка знания и умения правильно представить себя на рынке и объективно оценить положение других.

Задача 26. Оценить финансовое состояние страховой компании «Полистрах», для чего воспользуейтесь ее документами (ба­лансом, отчетом о доходах и расходах и др.).

Таблица исходных показателей (табл. 21). Результаты расчета финансового состояния фирмы приведите в табл. 22.

Таблица 21

Исходные показатели для оценки финансового состояния страхового общества «Полистрах» (тыс. руб.)

№ п/п	Показатели	Прошлый год,	Отчетный год,
	Страховые платежи по нетто-ставкам	4317,0	4170,0
	Собственные средства	6520,0	6634,0
	Страховое возмещение	3946,0	3812,0
	Выплата из резервного фонда	-	-
	Страховые платежи по брутто-ставкам	5079,0	4906,0
	Доход от инвестиций	432,0	725,0
	Доход от инвестиций (нетто, прибыль)	53,0	87,0
	Инвестиционные активы	2740,0	2813,0
	Пассив баланса	7630,0	7372,0
	Ликвидные активы	3620,0	3790,0
	Дебиторская задолженность	207,0	409,0
	Страховые услуги	4840,0	4676,0
	Денежные средства	1020,0	977,0

Таблица 22

Результаты расчета финансового состояния фирмы

№ п/п	Показатель	Значения показателя прошлого года	Значения показателя отчетного года	Рекомендуемые пределы значения показателя
	А1
	А2
	В1
	В2
	В3
	С1
	С2
	Б1
	Б2