Основные показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия.

Финансовая устойчивость - независимость предприятия от внешних источников финансирования.

Степень фин.устойчивости определяется его способностью финансировать свои запасы и затраты,с помощью всех возможных источников финасирования.

Основной задачей анализа финансовой устойчивости предприятия является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. В процессе анализа необходимо дать ответы на вопросы: насколько компания независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.

Коэффициент автономии. Характеризует независимость предприятия от заемных средств и показывает долю собственных средств в общей стоимости всех средств предприятия. Чем выше значение данного коэффициента, тем финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов предприятие. Нормативным значением показателя считается значение коэффициента автономии больше 0,5.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных.

Анализируют изменение значения показателя в динамике. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Рекомендуемое значение Кзс <0,7. Превышение данного значения сигнализирует о том, что финансовая устойчивость предприятия вызывает сомнение.

Чем выше значение показателя, тем выше степень риска инвесторов, поскольку в случае невыполнения обязательств по платежам возрастает возможность банкротства.

Коэффициент маневренности собственного капитала. Показывает, какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств.

Резкий рост данного коэффициента не может свидетельствовать о нормальной деятельности предприятия, т.к. увеличение этого показателя возможно либо при росте собственного оборотного капитала, либо при уменьшении собственных источников финансирования. Рекомендуемое значение коэффициента 0,2 – 0,5.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов. Показывает сколько внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов.

Для данного показателя нормативных значений не установлено.

Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования. Показывает наличие у предприятия собственных средств, необходимых для его финансовой устойчивости.

В методической литературе указывается что, предприятие обеспечено собственными источниками финансирования оборотного капитала при значении коэффициента ≥0,1.

Финансовое положение предприятия считается устойчивым, если оно покрывает собственными средствами не менее половины финансовых ресурсов, необходимых для осуществления нормальной хозяйственной деятельности, эффективно использует финансовые ресурсы, соблюдает финансовую, кредитную и расчетную дисциплину, иными словами, является платежеспособным.

18. Методика определения трехмерного показателя финансовой устойчивости предприятия.

Трехмерный показатель финансовой устойчивости- Степень обеспеченности запасов и затрат предприятия собственными и заемными источниками их формирования.

Собственные оборотные средства: собственный капитал- внеоборотные активы.итог раздела3-итог раздела 1.

Источник:

Х2. Собственные оборотные- долгосрочные заемные средства(итог раздела4)

Х3. Собственные оборотные средства+долгосрочные заемные-краткосрочные заемные средства.

Х1. Собственные оборотные средства- запасы и затраты.

S=f(x1;x2;x3)

f(xi)=1,xi>=0

f(xi)=0,xi<0.

S1(1;1;1)абсолютная финансовая устойчивость. Предприятие способно сформировать запасы и затраты, используя только собственные оборотные средства.

S2(0;1;1) нормальная финансовая устойчивость). Хотя предприятию не хватает собственных оборотных средств, но используя в качестве доп. источника долгосрочные заемные средства, предприятие может финансировать свои запасы и затраты.

S3(0;0;1). Неустойчивое финансовое состояние. Только используя все 3 источника формирования запасов и затрат предприятие может их финансировать, но для этого ему надо прибегать даже к краткосрочным заемным средствам.

S4(0;0;0). Банкротство. Предприятию не хватает всех источников для формирования запасов и затрат.