Денежные потоки от финансовой деятельности

№ п/п	Наименование показателей	Значение показателей
tн	…				…	tк
	Собственный капитал Краткосрочные кредиты Долгосрочные кредиты Выплата процентов по кредитам Погашение задолженности по кредитам (возврат кредитов) Помещение средств на депозитные вклады Снятие средств с депозитных вкладов Получение процентов по депозитным вкладам Выплата дивидендов
	Денежный поток от финансовой деятельности Fф(t):(1) + (2) + (3) - (4) - (5) - (6) + (7) + (8) - (9)

ПОРЯДОК ВЫПОЛНЕНИЯ КУРСОВОЙ РАБОТЫ

Первая часть курсовой работы

1. Расчет Q_t с учетом динамики изменения объема производства по следующей формуле:

Q_t = Q · g_t. (16)

2. Расчет C_t с учетом изменения объема производства по следующей формуле:

C_t = (FC – C_амор) + VC · g_t , (17)

где VС – переменные затраты в связи с производством изделия.

Показатель VС определяется следующим образом:

VС = C – FC (18)

3. Расчет нормы дисконта r по формуле (8) и показателей a _t по формуле (7).

4. Расчет ЧДД по формуле (5).

Процедуру расчета ЧДД и других показателей целесообразно отображать в ходе построения плана денежных потоков (табл. 5).

 

Таблица 5

План денежных потоков по инвестиционному проекту

t Показатели	tн	…				…	tк
1. Приток CIFt
2. Отток COFt
3. Сальдо реальных денег NCFt
4. Коэффициент дисконтирования αt
5. NCFt × αt
6. Накопленное (дисконтированное) сальдо реальных денег

5. Расчет ИД по формуле (10).

6. Определение срока окупаемости (аналитически и графически) с учетом дисконтирования и без учета дисконтирования.

Аналитическое определение срока окупаемости без учета дисконтирования производится по данным строки (3) табл. 5.

При этом следует использовать следующую формулу:

^. (19)

В этой формуле:

Ø первое слагаемое t_x – число целых интервалов времени, в течение которых возмещаются вложения капитала () за счет положительных поступлений за этот период;

Ø второе слагаемое определяет дробную составляющую величины Т_ок. Она определяется путем деления величины части инвестиций, оставшейся невозмещенной к моменту времени t_x, к величине чистых поступлений в следующем (t_x + 1) - м интервале.

Аналитическое определение срока окупаемости с учетом дисконтирования производится по данным строки (5) табл. 5 с использованием формулы, аналогичной формуле (19). Объяснить различие полученных значений срока окупаемости с учетом дисконтирования и без учета дисконтирования.

7. Расчет ВНД по формуле (12). Для этого необходимо повторить расчет ЧДД для различных значений r (последовательно увеличивающихся или последовательно уменьшающихся). Процедура расчета ВНД сопровождается графической иллюстрацией (рис. 2).

8. Расчет N_кр по формуле (14). Сравнение рассчитанного значения N_кр с заданным значением N и формулирование соответствующих выводов.