Показатели эффективности проекта и параметры их расчета

 

№	Наименование показателя	Обозначение	Значение
	Срок окупаемости (номинально), месяцев	PBP
	Дисконтированный срок окупаемости, месяцев	DPBP
	Чистая приведенная стоимость, тыс. руб.	NPV	1492,8
	то же с учетом риска и инфляции	-	1570,2
	Внутренняя норма доходности, %	IRR	18,22
	Ставка дисконта (без учета риска и инфляции), %
5.1	в расчете на год	Rate	1,16
5.2	в расчете на квартал	-	0,24
5.3	в расчете на месяц	-	0,096
	Премия за риск в расчете на год, %	Risk Premium	10,0%
	Прогнозируемая инфляция в расчете на год, %	Inflation	9,6%
	Ставка дисконта (с учетом риска и инфляции), %
9.1	в расчете на год	-	1,35
9.2	в расчете на квартал	-	0,337
9.3	в расчете на месяц	-	0,112
	Индекс доходности инвестиций	PI	1,41
	то же с учетом риска и инфляции	-	1,39
	Точка безубыточности проекта	ВЕР	846,24 тыс. руб.
	Коэффициент Бивера		0,6

Оценка рисков

 

 

7.1. Уровень безубыточности

В табл. 7.1. приведены расчеты уровня безубыточности для каждого интервала планирования. Точка безубыточности проекта составляет в 846,24тыс. рублей при выходе на проектную мощность в 2014 года (7.1).

Табл. 7.1.

 

 

Оценка проектных рисков

7.2.1. Риски, возникающие на этапе осуществления капитальных вложений

При осуществлении капитальных вложений основными рисками являются:

- возможные нарушения графика реализации плана мероприятий;

- возможное повышение стоимости строительно-монтажных и других работ по проекту;

- возможное повышение цен на закупаемое оборудование и затрат на его доставку.

Риски на данном этапе сведены к минимуму, поскольку поставщик оборудования является проверенным поставщиком на рынке услуг в Чувашской Республике. Выполнение СМР специализированной организацией.

Заключение – риски на этапе осуществления капвложений низкие.

7.2.2. Риски, связанные с эксплуатацией предприятия

а) отраслевые риски:

- состояние рынка по отрасли – стабильное;

- тенденции в развитии конкурентоспособности - укрепляются благодаря намеченным мероприятиям и ранее принятым мерам;

- уровень государственной поддержки – субсидирование процентных ставок;

- значимость предприятия в масштабах региона – соответствует целям и задачам приоритетного национального проекта «Развитие АПК»;

- риск недобросовестной конкуренции со стороны других предприятий – отсутствует.

- заключение – отраслевые риски относительно низкие;

б) коллективно-долевые риски:

- риск передела капитала – отсутствует, согласованность членов правления - имеется;

- заключение – коллективно-долевые риск не являются существенными для проекта;

в) риски, связанные с регулированием деятельности предприятия:

- подчиненность (внешняя финансовая структура) – учредитель предприятия самостоятельно определяет производственно-сбытовую и финансовую деятельность;

- формальное и неформальное регулирование – предприятие подчиняется районному отделу сельского хозяйства и Министерству сельского хозяйства Чувашской Республики;

- лицензирование деятельности – не требуется;

- риски штрафов и санкций – нет;

- правоприменительные риски (возможность изменения в законодательной и нормативной базе) – малы (не отражаются на основной деятельности предприятия);

- заключение – риски регулирования мало отражаются на результатах проекта;

г) производственные и управленческие риски:

- технологический уровень производства – соответствует стандартам производства молочной;

- риски снабженческой инфраструктуры – разногласия по договорам отсутствуют; судебных разбирательств не проводилось;

- риски, связанные с банками в которых открыты счета – нет;

- деловая репутация– положительная;

- качество продукции- высокое;

- качество управления (квалификация, адаптивность руководства и пр.) – характеристики квалификации и опыта персонала соответствуют уровню предстоящих задач, но по отдельным вопросам требуется обучение персонала;

- заключение – производственные и управленческие риски не должны существенно влиять на реализацию проекта, за исключением роста цен на ресурсы.

7.2.3. Методы снижения рисков

В качестве мер по снижению рисков использованы:

- метод «умеренно-пессимистических цен» при оценке предполагаемой выручки и предполагаемого размера затрат на производственно-сбытовую деятельность;

Кроме того, предусматриваются меры по повышению исполнительской дисциплины работниками предприятия всех уровней.

Риски, связанные с эксплуатацией предприятия:

- невыход на проектную мощность (возникновение технологических или сырьевых ограничений);

- инфляция затрат (опережающий рост цен на сырье, энергоносители и др. статьи затрат);

- удорожание финансирования (негативные изменения валютного курса);

- транспортные риски;

- форс-мажор, материальный ущерб.

Методы снижения рисков:

Собственная сырьевая база, наличие достаточного обеспечения, поддержка проекта со стороны местных органов власти.

 

 

ОБЕСПЕЧЕНИЕ

 

В качестве обеспечения предлагаются следующие виды имущества: закупаемое оборудование, сельскохозяйственные животные, транспортные средства.

Приложения к бизнес-плану

 

Расчет прибылей и убытков

Денежные потоки предприятия по интервалам планирования