Интеграционные структуры в химической промышленности: их виды и роль.

1. Финансово-промышленными группами называются крупные интеграционные структуры, состоящие из 4-х блоков:

- производственный блок;

- финансовый блок;

- коммерческий блок;

- инновационный блок.

Производственный блок представляет собой совокупность заводов, связанных между собой технологически по одному из трех принципов: а) вертикальная интеграция, б) горизонтальная интеграция, в) интеграция средних и мелких заводов вокруг крупного.

Вертикальная интеграция. Различают вертикальную интеграцию снизу вверх, и сверху вниз. Вертикальная интеграция снизу вверх означает скупку поставщиками сырья переработчиков продукта по технологической цепочке. Интеграция снизу вверх дает эффект, т.к. продавать конечный продукт в 10 раз выгоднее, чем сырье.

Горизонтальная интеграция дает эффект за счет завоевания монопольного положения при объединении однопрофильных заводов.

Финансовый блок состоит из банков, страховых обществ, пенсионных фондов. Он служит для 1)ускорения платежей между объектами ФПГ; 2) выдачи крупных инвестиционных кредитов.

Коммерческий блок состоит из: торговых домов, маркетинговых служб, диллеровской сети (продает и рекламирует); рекламных служб, и занимается продвижением товаров на рынок, расширением рынков, поиском новых покупателей.

Инновационный блок занимается разработкой новых товаров и технологий и их запуском в производство. В него входят НИИ, конструкторские бюро, внедренческие фирмы. Он необходим для обеспечения конкурентоспособности продукции.

Механизм создания ФПГ:

1) скупка контрольных пакетов акций (холдинговый тип);

2) добровольный обмен акциями;

3) система взаимного участия, когда директор одного из заводов входит в советы директоров других компаний и наоборот;

4) правительственное постановление;

5) межправительственное соглашение.

2. Холдинги. Холдингами называют компании, скупившие контрольные пакеты акций нескольких АО ради получения прибыли в виде дивидендов и управления их деятельностью. Холдинги имеют следующие преимущества: 1) гарантию от банкротства за счет рассредоточения акций по нескольким предприятиям; 2) управление капиталом, в 3-4 раза превышающим вложенный. Минус холдинга является следствием его первого преимущества: отсутствие сверхприбыли (т.е. нельзя получить прибыль от какого-то одного предприятия, т.к. их много).

Виды холдингов:

- Чистые – занимаются только получением прибыли, не участвуя в управлении компании;

- Смешанные – активно регулируют производственно-хозяйственную деятельность (Татнефть).

- Дружественные и враждебные. Враждебные образованы путем скупки контрольных пакетов, дружественные – путем добровольного обмена акциями.

- Субхолдинг – холдинг внутри холдинга.

- Кроссхолдинг – холдинг, образованный за счет добровольного обмена акциями между двумя компаниями, чтобы их не скупила третья компания.

3. Консорциумы – временное объединение финансово-крупных компаний для решения крупномасштабных задач, которые не реализуемы в масштабах одного предприятия (н-р, электростанции, дороги и т.д.). после решения задачи консорциум распадается, а его участники получают прибыль или убытки пропорционально вложенному капиталу.

4. Синдикаты - добровольное объединение предприятий, выпускающих массовую, однотипную продукцию, и сдающих ее в головную компанию по заранее оговоренной цене, головная же компания реализует ее по рыночным ценам. Синдикаты создаются для того, чтобы сбивать цены у заводов-конкурентов, а головная компания может достигнуть монопольной власти, обеспечить повышение цен.

5. Концерны – самые крупные интеграционные структуры, продукция которых диверсифицирована (рассредоточена) по 10-12 отраслям. (США, Япония).

6. Корпорации – наиболее распространенная в мире форма интеграции капитала через скупку акций. Это крупные АО. Акционеры корпорации имеют право на получение прибыли в виде дивидендов и в участии годового собрания АО. Право собственности на имущество корпорации принадлежит головной компании – дирекции корпорации. Во всем мире прибыль корпорации подвергается двойному налогообложению – налог на прибыль, налог на доход.

7. Картель – это тайный сговор о дележе рынков сбыта, о квотах (количествах продаж) и ценах каждого участника. Во всех странах мира картели запрещены законом. Наиболее мощным картелем все же является ОПЕК(организация стран экспорта нефти).

8. Трест – наиболее экономически жесткая форма интеграции, при которой завод, вступая в трест, теряет все юридические и экономические права и реально имеет право только на уровне цеха