Анализ собственного капитала по источникам формирования

1. Авансированный капитал — капитал, создаваемый за счет взносов извне (УК, ДК без переоценки, целевое финансирование)

2. Накопленный капитал — капитал генерируемый в процессе деятельности (Переоценка ВНА, Резервный капитал, Нераспределенная прибыль)

3. Потенциальный капитал – доходы будущих периодов

Критерии оценки структуры собственного капитала по источникам формирования:

1. Преобладание удельного веса накопленной части в общей величине собственного капитала;

2. Преобладание в структуре накопленной части нераспределенной прибыли и созданных за счет нее резервов и фондов.

Анализ собственного капитала по целевому назначению

Собственные оборотные средства - часть собственного капитала, направленная на формирование оборотных активов.

СОС = СК + ДО - ВА = ОбА – КО.

Отрицательное значение СОС свидетельствует о том, что все оборотные и часть внеоборотных активов формируется за счет краткосрочных заемных средств.

Коэффициенты:

1. Коэффициент маневренности собственного капитала (Км) характеризует долю собственного капитала, направленного на формирование оборотных активов: Км = СОС/ СК.

Оптимальное значение Км: - для предприятий торговли 0,5; - для предприятий производственной сферы 0,2.

2. Индекс постоянного актива (Iпа) рассчитывается при отрицательной величине собственных оборотных средств.

Характеризует долю собственного капитала, направленного на формирование внеоборотных активов: Iпа = ВА/СК.

Критерии положительной оценки состава и структуры СК по целевому назначению:

1. Положительная величина собственных оборотных средств и их увеличение в динамике;

2. Соответствие коэффициента маневренности оптимальному значению и его рост в динамике.

Критерии положительной оценки состава и структуры заемного капитала:

1. Отсутствие просроченной задолженности;

2. Наличие долгосрочных обязательств и увеличение их удельного веса в динамике при развитии и модернизации материально-технической базы;

3. Преобладание в структуре краткосрочных обязательств кредиторской задолженности при условии, что обязательства перед кредиторами погашаются своевременно.

Для конкретизации оценки необходимо более детально рассмотреть состав и структуру кредиторской задолженности необходимо рассмотреть выделяя по характеру возникновения задолженность товарного и нетоварного характера, а также просроченную задолженность.

1) КЗ товарного характера (Расчеты с поставщиками и подрядчиками, авансы полученные);

2) КЗ нетоварного характера (перед персоналом организации, перед государственными внебюджетными фонда, по налогам и сборам, прочие кредиторы).

Критерии положительной оценки состава и структуры кредиторской задолженности:

1. Отсутствие просроченной КЗ, тем более сроком более 3 месяцев;

2. Преобладание в структуре удельного веса кредиторской задолженности товарного характера с неистекшими сроками оплаты.

Методика анализа динамики и структуры имущества

Состав имущества хозяйствующего субъекта.

Имущество хозяйствующего субъекта (по срокам обращения)
1 Внеоборотные активы (1раздел ББ)	2 Оборотные активы (2 раздел ББ)
Нематериальные активы	Запасы
Результаты исследований и разработок	НДС по приобретенным ценностям
Нематериальные и материальные поисковые активы	Краткосрочная ДЗ
Основные средства
Доходные вложения в материальные ценности	Краткосрочные финансовые вложения
Долгосрочные финансовые вложения
Долгосрочная ДЗ	Денежные средства и денежные эквиваленты
Отложенные налоговые активы
Прочие внеоборотные активы	Прочие оборотные активы

Задачи анализа размещения финансовых ресурсов

1. Изучение динамики, состава и структуры имущества по срокам обращения;

2. Изучение и оценка состава и структуры внеоборотных активов и их изменения в динамике;

3. Изучение и оценка состава и структуры оборотных активов и их изменения в динамике;

4. Изучение и оценка состава и структуры ДЗ и её изменения в динамике;

5. Разработка мероприятий по реализации внутренних резервов повышения степени рациональности размещения финансовых ресурсов в активах.